沪指全天探底回升收涨0.15%，深成指、创业板指跌幅收窄，两市成交额缩量超2000亿至8300亿元水平，超2800只个股下跌，结构性分化特征显著‌。连板梯队保持活跃，泰慕士（23.23元）晋级4连板，新金路（5.09元）、两面针（6.69元）实现3连板，成为短线情绪核心标杆‌。

　　‌连板梯队解析‌

　　‌4连板‌：泰慕士（体育+跨境电商）受益中欧贸易增长预期，其针织服装代工业务覆盖迪卡侬、森马等品牌，无直接对美出口规避关税冲击‌。

　　‌3连板‌：新金路（半导体材料）切入高纯石英砂国产替代赛道，旗下广西有色栗木矿业布局锡、钽等金属矿，叠加半导体材料产线建设预期‌；两面针（消费+东盟贸易）依托柳州国资背景，日化产品加速拓展东南亚市场‌。

　　‌7连板高标‌：国芳集团（新零售）成为消费板块高度龙头，带动跨境通、南宁百货等10余只零售股涨停‌。

　　‌热点板块逻辑拆解‌

　　‌跨境电商/转口贸易‌：远大控股、跨境通等21股涨停。美国对华关税调整预期下，资金聚焦东盟、中东转口贸易主线，远大控股棕榈油产业链贯通东南亚产销区，单日成交额达13.49亿‌。

　　‌体育产业‌：泰慕士、英派斯等12股涨停。巴黎奥运临近催化体育消费，叠加户外装备出口数据回暖，板块PE估值修复至历史30%分位‌。

　　‌半导体材料‌：新金路、盈方微引领板块，国产4N8高纯石英砂产能缺口超20%，光伏及芯片领域需求激增推升涨价预期‌。

　　‌资金动向与风险提示‌

　　‌量能信号‌：沪深300指数微涨0.23%，中证2000指数涨2.18%，小盘题材股占优；封板率77%维持高位，但连板家数从18家降至13家，显示资金偏好转向低位首板‌。

　　‌风险警示‌：跌停个股增至7家，港口航运、军工电子等板块重挫，高位股如中源家居（5连板）出现低开分歧，需警惕情绪退潮期的核按钮风险‌。