(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

我们识别不了主力的拆单，不代表没有办法知道主力的动向。主力的资金雄厚，在拉升过程中，未来引起市场的关注，就会用大单来高调买入，这时的资金指标，显示的就会是主力资金流入。然而，有时我们会看到，主力资金大量流出，而股价却上涨，这是为什么?原因主要有两个：

1、散户大量买入，主力资金流出，股价惯性上涨。

最成功的主力，就是把一只股票，做到全市场最活跃的股票，引起大量的散户跟风，然后，就可以随心所欲地抛售获利的筹码。这种股票，最显著的特征就是“妖”，每隔一段时间，市场就会走出来一只大妖股，涨幅最大、涨停板最多、人气最旺，举个例子，今年的一只10倍大牛股东方通信，主力在上涨途中早就逃之夭夭，后面的涨幅都是游资接力打造的。

不过这种大妖股，出现的频率很低，属于低概率事件，很难把握得住，即使碰巧遇上，也难以抓住所有的涨幅。除了大妖股之外，还有一些进入主升浪末期的股票，主力资金大量流出，但市场情绪高涨，跟风资金很多，股价继续被推高。面对这种情况，意味着主力资金与股价走势背离，趋势即将被扭转，不应再去介入了。

2、主力用大单卖出，用小单吃货。

有些狡猾的主力，故意营造一种主力出逃的假象，让散户抛出手中的筹码，然后就可以顺理成章地拿到筹码了。这种操盘方式，就是主动抛出大单，让股价急跌，吓跑恐慌的资金，然后用小单慢慢推高股价，接着再次抛出大单，但是股价并没有跌至前面低点，接着又推高股价，当天就可以收一根阳线，而主力资金却在流出。

综合来看，我们不仅看主力资金的流向，还要结合股价的位置，如果是一轮拉升过后，股价处于高位，主力资金大量流出，那就要谨慎了，切忌不能追高，否则容易被留在山顶上看风景。如果个股还处于底部的蓄势阶段，主力资金大量流出，那就不用太担心，主力都还没明显盈利就跑掉了，不太合理，有诱骗的嫌疑。

正确理解资金流向到底是什么

资金流向指的是资金主动选择的方向，这个主动选择的方向指的就是主动性买盘和主动性卖盘。

实际操作中，交易软件上显示的资金流向具有一定的迷惑性。一般个股在某一时间段内呈现上涨态势的话，那这段时间的成交额就被计入资金流入;相反的，如果这段时间呈现下跌态势，那这段时间的成交额就被计入资金流出;如果股价无变化的话，则不计入。

但我们大家都知道在股市中如果只有卖出而没有买入的话那是构不成交易的，所以任何一只个股的真实成交额都是买卖双方对半劈的。

重要的是，大家误解就误解在资金流向是用一段时间内的成交量来表示的，而成交量等于什么?外盘+内盘，无论是外盘还是内盘，表示的是主动性买盘和卖盘，是一种多空双方的意愿体现。

这样一来，我们就能够很清楚的理解资金流向，它更多的是一种多空双方意愿的体现，而不是真实的资金的进场或离场的数据体现。

再度解析为什么个股涨停了，但资金却显示净流出?

上面我们也说了资金流向主要反映的是市场多空双方的博弈，其能够帮助投资者透过股价的涨跌看到市场对这只股真实的想法。

一般情况下，资金流向和股价的涨跌的相对应的，也就是股价大涨的话，资金显示为净流入，而股价下跌的话，资金显示为净流出。

但是，资金流向与股价走势有的时候也呈现出背离现象，常见的背离现象有两种：

1、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流入，但是净流入量很小;

2、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流出。

出现背离的时候，实际经验告诉我，只能相信资金流向，股价是最能够骗人的东西，资金流向远比股价更能够反映市场的实际情况。

需要注意的是，股价大涨甚至是涨停，而资金呈现净流出，一般有以下三种原因：

1、主力诱多

这种一般出现在股价在上涨一段时间之后，价格处于高位，庄家拉涨停出货。

2、主力诱空

一般出现在股价仍处于相对低位，主力筹码收集的不多或是感觉盘中浮筹过多，控盘力度较弱，这个时候拉个涨停板，把盘中的浮筹震出去，之后再经过一段时间的小跌或是横盘后再度拉升。

3、主力之间出现分歧

股价在上涨一段时间后，最先进去的庄家感觉自己赚够了，就想着出来，但是后进来的则还想着拉升，这个时候两房出现分歧，就会导致虽然股价还是涨停但资金则会可能显示净流出。

主力洗盘四大手法

1、横盘式整理洗盘

横盘式整理洗盘是指庄家在拉升的过程中突然停止做多，让股价横盘整理，这样持续较长的一段时间后，一部分没有耐心的股民就会选择抛出出局。由于这类股票都蕴藏着很大的利好，庄家惜售，不想损失筹码洗盘，于是就用这种方法即用时间来消磨低位获利盘，最终完成洗盘。

庄家在横盘整理的过程中既能不流失自己的筹码，还能吸收一部分被抛出的筹码。体现在盘面上就形成了一幅小阴小阳在K线箱体内震荡，在盈利和亏损之间徘徊的图像。

案例：2013年8-9月，启源装备(股票代码：300134)进入了为期一个月的盘整阶段，庄家在这个价位很轻易地就洗出了一部分不坚定股民手中的筹码。庄家愿意花费近一个月的时间来进行洗盘，说明庄家后市的拉升欲望非常强，拉升也会很有力度。果然在之后一个半月的时间里，该股涨幅就达到了82.9%(如图3-1所示)。

2、打压式洗盘

打压式洗盘手法比较适合用于盘子比较小的绩差类的个股。一般投资在小盘绩差类个股的绝大多数投资者投机心理都比较重，因此这类个股的稳定性就没有什么保障。这些投资者在介入之前都会在自己鞋底涂抹上油，只要风头不对就立刻开溜。由于这类个股的基本面都比较差，所以新多头不愿意追高买入，往往新多头都会在逢低吸入的好时机出现后再介人。由于种种不稳定的原因，控盘的庄家只能利用股民对个股运作方向的不确定，打压股价，加快股价的下跌速度，营造出一种市场环境在向空头方向发展，加重股民的负面情绪，加大其手中持有的筹码的不稳定性，同时也激发持筹者在操作过程中的卖出冲动，使其无法抑制自己正常的投资心理。庄家通过这种控盘、打压股价、心理诱导的方法就能加快市场筹码的转化速度，从而达到洗盘的目的。

从2014年11月7日开始，亿通科技(股票代码：300211)出现了一次持续8个交易日的连续下跌，跌幅达到了11.4%，并且成交量出现明显萎缩，这说明庄家正在大幅打压股价，意图使手持该股的股民产生一种恐慌感，不断强化其抛出手中筹码的欲望。从图3-2中可以看出，在大幅打压洗盘之后，庄家开启了该股的股价拉升之旅。如果手持该股的股民没有经受住庄家的“恐吓”，那么最后只能是追悔莫及，错失跟庄良机。

3、上下震荡式洗盘

这是庄家比较常用，也是在K线图上比较常见的一种洗盘手法。上下震荡式洗盘维系在一个波动区间内，意图让股民摸不清庄家的节奏。这种方法融合了打压式洗盘和横盘整理式洗盘的优点，一方面消磨了股民的耐心;另一方面也洗出了胆小和不坚定的股民。往往很多股民都会在这种手法下乖乖地交出自己手中的筹码。

上下震荡式洗盘有以下特征表现：

(1)一个交易日内价格振幅比较大;

(2)经常出现阴阳K线交替出现的情形，并且隔日收盘价反差比较大;

(3)价格波幅比横盘整理式洗盘大，比打压式洗盘小。

宏达高科(股票代码：002144)的庄家就曾在其坐庄期间，采用了这种凶横型的洗盘方式。2013年10月-2014年1月，介入宏达高科的庄家为了能够顺利地吓跑一些“胆小”的股民，就在K线图上勾画出了反复震荡的恐怖画面。在这样的恐吓下，一些“胆小”的股民只能乖乖交出手中的筹码，与随后的股价上涨失之交臂(如图3-3所示)。

4、边拉边洗式洗盘

这种方法是庄家通常采用的一种洗盘方法。不同于以上三种方法，这种方法讲究的是将洗盘融合在拉高的过程中，这样往往会产生非常好的回馈。这种洗盘方式的具体手法是：庄家每日放量拉升股价，然后停手再用大笔封盘，造成股价上升又回落的现象，并在飞线图上留下较长的上影线。这样庄家在拉高股价的同时又进行了洗盘，还将一部分筹码锁在了比较高的位置，第二个交易日又开始重复操作。边拉边洗式洗盘不但可以使市场保持一个高人气的状态，吸引短线投资者留驻其中，还能使市场的持仓成本逐级升高，为以后的出货创造了便利条件。

2013年10月-2014年3月，天壕节能(股票代码：300332)就体现出了比较明显的边拉边洗式洗盘方法的特征。在这段时间里，该股股价几乎在每一次上涨之后，都会有一个比较大的下跌过程，随后又开始拉升，反复多次，并且成交量与股价背道而驰，形成了一种价升量减、价减量升的形态。通过K线图可以看出来，该股并不存在非常明显的整体拉升阶段，庄家就是在一涨一跌中完成了股价的洗盘和拉升，股民也很难观察出庄家的意图和出货时机(如图3-4所示)。

根据主力骗线的三种破解方法

(一)利用重要的技术关口制造骗线

1.利用技术关口设置多头陷阱。

在大牛市后期，主力会在重要的技术关口，如指数颈线位、整数位或上一波的顶部等布下多头陷阱，将追涨的多头一网打尽。因为在牛市末期，市场热情空前高涨，即使在重要的技术关口，多头也普遍认为能向上突破，这时主力就会制造假突破的陷阱，待多头跟进时出其不意地派发筹码，使跟风者全部掉入陷阱中，如图所示。

2.利用技术关口设置空头陷阱。

在熊市末期，主力会通过各种方式制造恐慌气氛，让市场感到重要的技术关口守不住了，当投资者纷纷斩仓时，主力却突然拉升。在牛市初期，指数面临整数位、前期高点、阻力位等重要技术关口，投资者缺乏信心，认为大盘难以突破之时，主力却利用自身的优势，坚决突破，使场外资金跟风追涨，让大多数投资者充当抬轿者，如图所示。

(二)利用典型的技术形态制造骗线

1.利用典型的技术形态设置多头陷阱。

看多的典型技术形态有双重底、多重底、V形底、头肩底、圆底等底部形态，以及上升三角形、上升旗形、下降楔形等上升趋势中的整理形态。由于多数投资者将看多的典型技术形态作为买进的依据，主力为了在高位派发筹码，往往会制造出看多的技术形态，形成蓄势上攻的假象，导致市场人气高涨，买盘汹涌，然后乘机出逃。如图所示。

2.利用典型的技术形态设置空头陷阱。

主力利用技术形态设置空头陷阱主要是在股价低位将双重底、头肩底等底部形态变成下降途中的整理形态(如下降三角形、下降旗形、上升楔形等)或在拉升途中故意制造一些典型的项部形态(如双重顶、多重项、倒V形、头肩顶等),让人看了不寒而栗,迫使市场上的抄底筹码和浅套筹码卖出,主力乘机吸纳或洗盘,如图所示。

(三)利用技术指标制造骗线

1.利用技术指标设置多头陷阱。

主力利用技术指标设置多头陷阱时，往往有意让技术指标在底部钝化或让其产生底背离，让投资者以为股票已经严重超卖而买入。例如出货时，周K线的KDJ指标处于高位，主力会让日K线的KDJ指标在底部钝化，以掩护出货,如图所示。

主力洗盘减持，散户跟庄技巧

1、底部温和吸筹

要知道，庄家的资金量是巨大的，不可能一次性介入一只股，庄家的吸筹一般要经过一段时间的震荡整固，股价在底部稳步抬升，震荡就是为了让我们散户失去耐心，抛出自己手中筹码，这其中股价是不可能骗人的，底部会有一个逐步抬升的走势，这就是庄家吸筹的一大表现，这样的个股可以加自选关注。

2、巧用MACD、分时图发现买点

利用分时图中MACD1金叉和股价的背离情况，判断这个股票当天的高位和低位，按照短线高抛低吸的方式来操作。

首先我们要选出活跃的强势股，如果不活跃的股票一天就在横盘没有出现高低点就不具有操作意义了。股票还是需要处于上升阶段，如果是下降趋势的话风险十分大。短期能够发现主力资金流入的股票最好

如果第二个金叉的位置比第一个金叉的位置明显抬高，如果股价调整下来或者一直低位横盘不动的时候，就是一个比较好的介入机会了。如果想要稳健一点的话，可以再出现第三个金叉的时候买入。

最后当第二个死叉位置比第一个死叉位置明显降低，如果股价不断创新高或者一直在高位横盘整理的情况下，是一个比较好的卖出机会。或者可以再第三个死叉确认的时候再卖出。

3、缩量洗盘

主力通过放量洗盘可以吓走许多低成本的获利盘，同时也在巨量出现时进行加仓买入，但这种放量洗盘也会给其他聪明的机构逢低买入的机会，造成原有主力手中筹码的丢失，有一定的危险性，因此，为了既达到洗盘目的又不失去手中筹码，主力就会采取另一种洗洗盘方法，即无量洗盘。

无量洗盘的k线形态是主力在股价下跌的过程中成交量越来越小，与前期的放量相比，当前的量能大幅萎缩，缩量洗盘在技术形态上很容易区别。投资者在买入的安全性方面也比放量买入的安全性要高得多，因为主力是无法在不断萎缩的成交量中完成出货操作的。

4、吃光套牢盘，快速吸筹

这是庄家的一种很极端的吸筹手法，在股价即将进入主升走势之前，庄家为了能够快速吸筹，可能不计成本运用这种手法，庄家会关注股票套牢盘最集中的位置，而当股价到达这个区域的时候，股价忽然快速拉升，解放此区域所以套牢盘，这可能就是庄家最后的吸筹阶段，套了这么久，投资者第一想法会不会是“赶紧跑”，可能会有人说都涨停板解套了，谁跑谁是傻子，那如果朋友深套半年突然一波拉升解套，那你敢说自己不抛吗?

5、填坑主力

当市场上出现突发的利空政策或者主力判断失误，往往都会造成一批庄家的被套，由于他们的资金量比较大，他们出逃的难度相对而言就也比较大，当庄家跟散户在抢跑道时，五一主力是不具备什么优势的，最后庄家无奈的被套其中。未来的结果就是庄家会填坑，对于我们来说是可以稳定获得这个坑高的利润的。

6、股价形成W底和MACD空中加油

股价形态上能够形成W底，这个是比较可靠的反转形态，这种形态的是比较可信的反转形态。形态的判断重点在于走出底部的时候是否有出现多头特征，如果技术指标不看多，双底就可以演变成其他走势。

7、上峰消失，低位形成新单峰密集，见底企稳

看图要点：在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集，将不会有新轮行情的产生。上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘，下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位，对于下跌多峰的股票不宜草率建仓。

操盘要点：上峰消失，在低位形成新的单峰密集意味着止跌企稳。一旦股价开始向上突破，可以积极跟进。

举例：

提示：大跌过后的见底信号一定是缩量，同时上方的筹码集中度明显小于目前，同时买进后不是放着不管，而是要每天观察，只要反弹冲高上方的长周期筹码是否在不断在降低!

通达信庄买我买副图指标 源码

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文末和大家分享在股市中赚钱需要牢记以下的选股消息面指标

1、根据经济周期选股

大家都知道宏观经济是遵循繁荣——衰退——萧条——复苏这样一个循环往复的经济周期过程。不同行业的公司股票在经济周期的不同阶段, 市场表现也不一样。有的公司对经济周期变动的影响极为敏感。经济繁荣时, 公司业务加速发展;反之，经济衰退时，其业绩也明显下降。另一类公司受经济繁荣或衰退的影响则不大。因此，在复苏及经济繋荣时期，布局周期性行业往往收益颇丰。

2、看公司业绩

股博士评价股票的时候，基本上首先都会提到业绩，大家要牢记，公司业绩是股票价格变动的根本力量。公司业绩优良, 其股票价格必将稳步持续上升, 反之则会下降。因此，业绩是基本面分析的重中之重。衡量公司业绩的最主要指标是每股盈利及其增长率。根据我国公司的现状,，一般每股税后盈利0.8元以上且年增长率在25%以上的，具有中长期投资价值。

3、看公司每股净资产

每股净资产值即股票的“含金量”,它是股票的内在价值,是公司即期资产中真正属于股东的且有实物或现金形式存在的权益。通常情况下，每股净资产值必须高于每股票面值，但通常低于股票市价, 因为市价总是包含了投资者的预期。在市价一定的情况下, 每股净资产值越高的股票越具有投资价值。所谓路遥知马力，无论你公司成立时间有多长，也不管你公司上市有多久，只要你的净资产是不断增加的，尤其是每股净资产是不断提升的(每股净资产增长大于0)，则表明公司正处在不断成长之中。相反，如果公司每股净资产不断下降，则公司前景就不妙。因此，大家应选择每股净资产值高的股票进行投资。

4、看公司市盈率

市盈率是一个综合性指标, 长线投资者可以从中看出股票投资的翻本期, 短线投资者则可从中观察到股票价格的高低。一般来说, 应选择市盈率较低的股票。 但市盈率长期偏低的股票未必值得选择, 因为它可能是不活跃、 不被大多数投资者看好的股票，而市场永远是由大众行为决定的。因此, 其价格也很难攀升。至于市盈率究竟在何种水平的股票值得选择, 并无绝对标准。从我国目前经济发展和企业成长状况来看, 市盈率在20左右不算高 。

5、看每股公积金

每股公积金就是公积金除股票总股数。公积金是公司的“最后储备”，它既是公司未来扩张的物质基础，也可以是股东未来转赠红股的希望之所在。没有公积金的上市公司，就是没有希望的上市公司。因此每股公积金也是不可忽视的指标。个股的主要财务指标在炒股软件中按F10都能看到。

6、结合消息面选择行业板块

大家都知道A股是消息市，看新闻热点必不可少，根据消息面利好选择受益行业，以及规避有利空消息的行业板块，也是基本面分析的一大要领，这方面的功力冰冻三尺非一日之寒，欲练此功先从每日看新闻做起，培养抓热点的敏锐度。

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

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