事件催化剂：

1、消费电子发布新产品，年底进入产品更新周期：2025年CES展会在1月7日至10日在美国拉斯维加斯举行，其中有卷轴屏笔记本电脑、配备摄像头的吊坠等多种创新形态的产品展出。英伟达CEO黄仁勋也发布了全新一代消费级显卡GeForce RTX 5系列，这也是今天市场上涨最强的方向；

2、汽车电子芯片进入2024年12月23日，长安汽车与斯达半导体联手成立碳化硅公司，围绕车规级功率半导体合作，国产汽车芯片进入放量阶段；

3、长周期底部已显，进入大周期向上阶段，2024年消费电子行业进入成熟期后逐步兼具周期和成长双重属性，正迎来行业周期底部、AI赋能产业链以及巨头产品创新与更替的三重拐点

错杀方向——富瀚微3613

核心逻辑：AIPC芯片+汽车芯片+机器人视觉——再造一个国产龙头

1、为什么富瀚微是确定性机会——富瀚微的竞争优势在图像编解码芯片上，也是ai眼镜的核心，先有图像编解码芯片，再有AI眼镜，逻辑够清晰吧！富瀚微2025年推出全新的AI眼镜芯片，AI眼镜结合了增强现实（AR）和人工智能（AI）技术，富瀚微的芯片将支持高效的图像处理和实时数据分析，这家公司肯定绕不过去！

2、竞争优势怎么来的？公司是国内视觉处理芯片的核心公司，也是国内视频监控芯片的核心，其 ISP 芯片在市场占有率处于国际领先地位，网络摄像机芯片与网络录像机芯片出货量在全球排名靠前，排名全球第二，市占率占 21.5% 与 27.9%，海康威视是他的客户，产品的竞争力早已跟随海康威视被历练过了，行业地位摆在这里，无法撼动！

3、汽车芯片富瀚微推出了多款通过AEC-Q1Grade2认证的车规级ISP芯片，如FH8310、FH8320和FH8322等，车载芯片是国内极少数通过AEC-Q1 Grade2车规认证的芯片，公司已经进入了一汽和比亚迪的供应链；

预测一下富瀚微的市场空间，按照现在AI眼镜的市场，2024年AI眼镜市场规模大约是 45 亿，到 2030 年，市场规模将达到5340亿，年复合增长率（CAGR）为 17.1%，大概率在复制一次19~20年的智能手机更换换代周期！而本轮竞争富瀚微和联发科等其他公司共同处于产业的爆发前夜，具备先发优势，是这轮产业周期下面很容易做大的公司之一

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