作为大众投资理财方式之一的股票投资，已经得到广大投资者的认可，投资股票市场也已经成为一种时尚。投资者都想在股市中挣大钱，但作为一种投资，有赚就必然有赔，而且赔钱的比例往往比较大。也许有的投资者认为，股市里赚钱无非是低买高卖，然后重复操作，就可以不断获利。这话似乎很有道理，也很正确。然而实际情况却并非如此，很多时候往往买的不是低点却卖在了低点；该卖的时候没卖，该买的时候没买。

造成投资失误的原因就是投资者不知道如何把握买点和卖点。也就是说，投资者没有一个明确的概念要在什么时候买，在什么时候卖，更没有一个合理的止损和止盈计划，这在股市中是非常危险的。我们除了要关注账面上那些时刻变化的数字，更重要的是要关注随时到来的风险与机遇，也就是关注买点和卖点的提示信号，只有这样，才能在股市中做到游刃有余，张弛有度，实现稳定的获利。

第一种情况：横盘震荡后拉涨停

当日会涨停的股票都有个非常重要的特征，就是一波拉升之后不能放量下跌，更不能创前一个上涨波段的新低，保证分时图上低点不断抬高、高点也不断抬高，最好回调都是横盘的强势回调，才能够为后面的涨停莫定基础。

拉升到涨停的时间可能是10：30，可能是14：00，所以盘中走出的震荡小平台的个数也会不一样。如果是10：30封涨停的，可能拉升一次后形成一个小平台，再次放量拉升就到涨停板，但是对于14：00封涨停的，可能前面已经拉升过多个小的平台，每个平台的重心不断抬高，且后量超前量，拉升到涨停的瞬间放出全天最大量。

【条件要素】

1，涨停时间在10：30~14：00，封涨停的时间越早越好，涨停打开的时间越短越好；

2，早盘小幅高开最好，如果是低开，最大的跌幅不能超过3%；

3，早盘拉高后开始横盘震荡，没有拉高动作也可以，震荡最好是在昨日收盘价2%以上的区间进行，震荡的幅度不超过4%；

4，向下打压缩量；

5，突破震荡平台上轨时放量；

6，单波拉升不超过5%，且波形流畅，量能攻击性强；

7，封涨停的瞬间放大量（不一定超过集合竞价的量），且有连续性大单。

实战案例：天马精化（002453）

天马精化涨停板发生之前，已经走了8个涨停板，且基本上都是一字板，其间只有一次向下打压洗盘，当前股价已经处于阶段高位。该涨停板的前天走出了低开低走的大阴线，且放出了巨量，说明主力已经开始出货。当天股价小幅跳空高开，10：20之前股价在1%到3%之间窄幅震荡，其间一直处于放量状态，10：20之后快速放量，股价以3%左右的小波段向上攻击，在10：37封住涨停。

结合股价所处的位置、量能的变化，并从庄家主力思维的角度进行分析，可知此股上涨波段已经结束，股价即将转势下跌，正确的方法是回避。

实战案例：航天机电（600151）

航天机电在日线上处于长期的震荡下跌中，震荡的宽度越来越小，涨停板发生时股价刚好运行到下跌趋势线的压力位置，所以上涨波段结束的可能性比较大。在实盘操作中，当股价运行到明显的压力位时，一定要谨慎操作涨停板。

早盘跳空高开，在11：20之前一直围绕均价线上下窄幅震荡，构建了个低点不降低、高点不抬高的楔形小平台，11：20开始放量向上突破，拉高3%后再次构建了半个小时的新平台，在13：40选择了快速向上攻击涨停。

此时的涨停板处于下降趋势的反抽行情中，如果操作一定快进快出，第二天出现危险信号快速离场。

实战案例：金禾实业（002597）

日金禾实业早盘小幅低开后，围绕均价线在昨日收盘价以下横盘震荡，量能极其低迷，下午开盘瞬间以巨量快速拉升到涨停，1分钟内拉升了10%直接到涨停板且不再打开，做多意愿强烈。这种涨停板出现时，无论股价处于什么位置都应该以观望为主，一方面涨停时间过快，抢进去的概率不大，另一方面波形太长，主力投机性过重，次日走势难以预料。

第二种情况：涨停打开震仓后再封涨停

投资者通常认为打开的涨停板就是不好的，其实不然，一定要运用分时、K线、形态、量能、指标等多种因素综合分析涨停板打开的真实目的，判断主力是为了震仓还是为了出货。如果只是震仓，则股价还会更好地上涨，但是如果是为了出货，则下跌风险即将来临。以震仓为目的的涨停板打开次数可能是1次，也可能是多次，打开时会放量，但是不能放巨量，打开的幅度也最好不超过4%，将前面的获利盘洗掉之后才可以在后市更好地拉升。

【条件要素】

1，首次涨停时间最好在11：30之前，封住涨停的时间没有限制；

2，涨停打开向下打压的幅度不能超过4%，涨停打开的次数不超过3次，打开的总时间最好少于30分钟；

3，最后一次封涨停时一定要有攻击型量能，最好大于之前拉涨停时最大的量，才能保证涨停后打开的概率减小；

4，最后一次拉涨停的时间越早越好，最好不要等到14：00之后，且封住之后不能有大量、巨量放出；

5，单波拉升不超过5%，波形流畅，量能攻击性强。

实战案例：同力水泥（000885）

同力水泥早盘用半个小时的时间从平开拉升到涨停，量能健康，可是封住涨停的时间不超过3分钟且伴有放量，说明该股在涨停后遇到了严重的抛压。此时还需要结合该股价所处的位置来看，从日线上看，一波下跌后，该股短暂地做了个小双底，于以涨停板的方式突破了阶段性底部平台。

从K线图上可以清楚地看出，股价还在下跌趋势中，中长期均线还处于空头状态，不具备启动大行情的条件，而且盘中涨停打开的时间太长，直到尾盘才再次启动拉升到涨停，当日的走势不能认为是行情启动时的震仓，而是短线主力操作的快速拉高出货。

实战案例：中铁二局（600528）

中铁二局早盘10：50之前一直处于横盘缩量调整的状态，在10：50快速启动行情，以迅雷不及掩耳之势封住涨停。此前中铁二局经历了长达32个交易日的小幅横盘，市场中一定积累了不少浮动的筹码，为了启动更好的波段行情。主力选择了通过打开涨停板的方式将前面的获利盘清洗出场，防止在后市快速拉升时这些浮动的筹码向外抛出，提升自己的拉升成本。

第三种情况：涨停打开出货后再拉涨停

在波段高位时，如果涨停板被反复打开，并且伴随着放量，且再次涨停时的封单量能不够，当日总量明显放大，则毫无悬念是主力在出货的行为，如果当日放的是巨量则当天的涨停价就是波段最高价。有的时候涨停板没有被打开，但还是会不断有量能放出，如果在波段高位，也一定是主力在悄悄出货，也属于该种情况。

【条件要素】

1，首次涨停时间最好在11：30之前，封住涨停的时间没有限制；

2，涨停打开向下打压的幅度没有限制，涨停打开的次数和开板时间没有限制，打开期间有明显的量能放出；

3，最后一次封涨停时量能不足，封板力度不坚决，封住之后不断有大单抛出；

4，全天的走势不流畅，拉升时波形缓慢，下跌时波形陡峭。

实战案例：大连国际（000881）

大连国际处于稳健的上升趋势中，前期缓慢的上涨趋势通过连续的一字板进行加速，涨停板之前已经走出了连续的5个一字板，股价也处于趋势的高位。早盘巨幅震荡后在9：45拉升到涨停，但是封停的时间不足5分钟。封停的量能不足，说明主力封板的意图不强烈。随后股价被向下打压的最深幅度达到了4%，下午虽然封住涨停，但是早盘集合竞价的巨量掩饰了盘中不断出货的大单。

实战案例：新海宜（002089）

上涨趋势末期的涨停板。早盘上涨的3个波段将股价拉升到涨停板，但是涨停的波形不流畅，歪歪扭扭，说明主力做多的意愿不是很强烈，最重要的是，拉涨停一波的量能也没有形成浩浩荡荡的攻击型量峰，而是稀稀落落的冲击型量峰，随后向下打压，最深打到涨幅2%，下跌的深度达到8%，主力做涨停板的意愿值得怀疑。

认真研究向下打压的波形，出现了非常明显杀跌波，主力出货的意图昭然若揭。下午震荡上升直至尾盘拉涨停，都是在为自己的出货行为掩人耳目。