今年2月17日，标题党林教头写了一篇《投资林教头：9天翻倍！财富密码就这4个字》，讲的是我正在尝试一些量化交易的策略，但至今也就一个半月时间，跟读者们汇报一下：爆掉了两个！果然高风险策略持续不了多久。

大家放心，测试阶段，资金量不高。

但这并不意味着我在文章里表达的观点有错——在康波来临的时候加大杠杆。这两个策略的爆掉，纯粹是过度的风险暴露，是战术问题。

在康波来临的时候加大杠杆。

以上那句话依然是我做投资的核心观念。

功夫不负有心人，虽然爆掉了两个策略，但最终有一个策略通过了历史测试，很有意思的是，爆掉的策略，我们参考了别人的代码，而这个通过了历史测试的策略，是我们团队1%自主开发的，拥有1%自主知识产权，代码的每个标点符号都是团队自己写的，而不是网上找来的代码魔改的。

一套能盈利的策略，还是要靠自己，网上那些已经广为人知的策略，往往会失效。

1，黄金

A策略：

因为有一个特殊参数需要继续测试，所以我们开发了A/B版。

测试期3年，回报率301.8%，盈亏比2.1，准确率57.98%，单笔平均获利87.23美元。

这个策略里面包含了随机扰动，也就是在实盘的时候，回报率应该会更好，因为我们会通过人工干预删除这些扰动。

一方面，我们这个策略考虑了基本面因素，因此需要人工干预，无法1%自动化运行，因为基本面因素的判断，只能林教头本人参与进来才能“人机和一”了，而历史回测是无法删除这些随机扰动的（毕竟只有人脑才能判断）。另一方面，历史回测里保留随机扰动，相当于更加保守，而不是在回测中过于乐观，如果包含了这些扰动，我们都能盈利，那么实盘中盈利的可能性就更大了。

主观判断，通过人工干预删除随机扰动的话，回报率应该能到5~6倍，但为了保守计算，本文的所有数据都是考虑了随机扰动的——毕竟真实世界不能过于乐观。

B策略：

B策略的资金曲线更加平缓，而且表现更好！3年回报率385.66%，盈亏比3.3，准确率76.27%，单笔平均获利61.52美元。B策略牺牲了一定的平均盈利，但是有更高的盈亏比和准确率，总体上利大于弊。

2，瑞朗

A策略：

在做不同品种对比的时候，要对它们的风险系数进行调整才能做对比。我们计算了一个风险系数（算法不便透露），在我们的系统里，黄金的风险系数是114，而瑞朗是50。所以接下来，包括瑞朗在内的所有品种，都要根据风险系数进行调整，下文不再赘述。

3年回报率509.06%，盈亏比2.96，准确率60.87%，单笔平均获利274.72美元。人工干预消除随机扰动后有望达到3年7倍回报率。

B策略：

相比黄金，瑞朗的B策略表现不好，3年回报率215.95%，盈亏比3.41，准确率87.23%，单笔平均获利74.56美元。

虽然B策略有更高的盈亏比、准确率，但没有尽可能地吃尽趋势的红利，相比黄金来说，瑞朗的B策略性价比太低了。

3，日元

A策略：

3年合计回报率234.18%，盈亏比1.8，准确率55.74%，平均单笔盈利154.75美元，加上人工干预后回报率可能超过5倍。

B策略：

3年合计回报率193.8%，盈亏比2.27，准确率77.78%，平均单笔盈利70.64美元，远低于A策略的154.75美元，加上人工干预后回报率可能超过3倍。

同样，对于日元来说，B策略没有性价比，而数据也证明了利弗莫尔的经典观点——截断亏损，让利润奔跑！B策略过早的止损虽然提高了进出场的准确率，但并没有带来更好的回报率，因为过早出场了。

吃尽一段趋势的红利是非常重要的。

4，澳元

A策略：

澳元的风险系数是33，同样要对其进行调整。

3年合计回报率187.64%，盈亏比1.47，准确率45.71%，平均单笔盈利366.46美元。我们的策略能够抓住澳元的单边趋势，问题在于历史的随机扰动太大，所以准确率很低，如果通过人工干预方式剔除随机扰动，应该也能达到5倍的收益率。

B策略：

3年合计回报率109.2%，盈亏比1.58，准确率75%，平均单笔盈利110.61美元。相比于A策略，虽然自动过滤了很多随机扰动，但平均单笔盈利减少到1/3，这个性价比太差了。

目前看来，除了黄金，其他品种的B策略都不行。不过澳元的单边趋势很强，一旦形成，足以抓住一波大红利，这是我还打算留着澳元的原因。

5，英镑

A策略：

英镑的风险系数是63。

3年合计回报率144.39%，盈亏比1.42，准确率50.77%，平均单笔盈利148.41美元。加上人工干预后，可能3年4倍的潜力。但整体而言，英镑在我们这个系统里的表现，是不如日元的。

B策略：

3年合计回报率164.11%，盈亏比1.89，准确率73.85%，平均单笔盈利72.43美元。加上人工干预后，可能3年3倍的潜力。

综上所述，我对交易英镑的兴趣不大。

6，欧元

A策略：

欧元的风险系数是54。

欧元美元是世界上交易量最大的主流货币对，我们的系统在欧元上表现也非常不错：3年回报率370.95%，盈亏比2.28，准确率57.41%，平均单笔盈利213.1美元，这个数据我是非常满意的。

B策略：

3年回报率102.84%，盈亏比1.54，准确率72.22%，平均单笔盈利74.82美元，表现不好。

7，加元

A策略：

3年的回报率只有146.77%，盈亏比1.61，准确率52.08%，平均单笔盈利155.7美元，最大回撤接近30%（依然可以用人工干预解决）。人工干预后回报率可能达到3倍。

B策略：

B策略表现更差，3年合计回报率只有22.59%，盈亏比1.12，准确率64%，平均单笔盈利66.05美元。有经验的交易者都知道，准确率在交易中是没那么重要的因素，这超出了很多菜鸟的意料。而这么低的盈亏比和单笔盈利，导致了非常低的回报率。

综上所述，加元将从我的系统中删除。

8，策略的组合

从历史数据来看，黄金、瑞朗、欧元在我们的系统中表现最好，日元、澳元可以尝试，但是要通过人工干预来提高收益率。而且从A、B两个系统的历史表现来看，A策略整体占优。接下来进入实盘阶段，到时候再给读者们汇报。

9，心得

一个策略要是人尽皆知，就没有意义，自己开发的策略才是最靠谱的。

一定要加入基本面的判断，也就是要有逻辑支撑，我们这套系统并非纯量化的，需要人工干预，所以才有那么高的准确率和收益率。

出手少，但是要好，高频是赚不到钱的，至少对大多数人而言赚不到钱。