伴随着我国金融市场的日益发展，民营银行在其中承担的作用愈发突显。监管部门明确鼓励民营银行为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业提供更有针对性、更加便利的金融服务。

在当前的民营银行中，不少银行注重于数字科学技术的运用，主打互联网阵地，市场常将此类银行称之为“互联网”银行。近年来，以微众银行为首的互联网银行蓬勃发展，为了更好地观察行业现状，南都·湾财社梳理了5家头部互联网银行财报数据，以此为切口，揭开互联网银行发展的一角。

基本面丨新网银行营收出现激增

营收是企业经营的重要观察指标，南都·湾财社梳理了头部五家互联网企业近年来的营收情况以变化的角度观察行业的现状。

从2023年的营收总量上来看，微众银行以393.61亿元高居第一，其营收总量甚至超过其他4家头部互联网银行的营收总和。微众银行作为全国首家民营银行，于2014年开业，多年稳步发展中，行业地位愈发稳固。

网商银行以187.43亿元营收位居第二，是头部互联网银行中第二家营收体量超过100亿的银行。此后分别为新网银行、苏商银行、众邦银行。

如果从变化的角度来看，新网银行的营收增长领先于其他竞争对手。就2023年营收同比来看，新网银行以50.60%的增速高居第一，断层式领先于其他头部互联网银行。在新网银行之后分别为众邦银行的24.35%、网商银行的19.49%、微众银行的11.30%、苏商银行的10.72%。

值得一提的是，如果比较近3年的营收数据，新网银行的营收已然出现了翻倍。将5家头部互联网银行的2023年营收与2021年营收进行比较可以发现，新网银行的营收由26.41亿元增长至54.89亿元，增幅达到了107.80%，实现翻倍。

在新网银行之后，其他4家银行的表现均较为稳定。值得一提的是，微众银行作为营收的绝对“老大”，其2023年营收相较于2021年仍然实现了45.84%的增长，位居第二。

此外，需要注意的是，相较于2022年的营收同比增速，新网银行、众邦银行、网商银行的2023年营收同比增速出现了“提速”，其中众邦银行直接由3.48%提升至24.35%，足足提升了超过20个百分点。

基本面丨苏商银行净利润增速出现“滑坡”

从净利润的角度来看，5家互联网银行的差异程度更为“鲜明”。

从净利润总量来看，微众银行的净利润依旧独占鳌头，以108.15亿元高居2023年营收榜第一。在微众银行之后分别为网商银行的42.03亿元、苏商银行的10.51亿元、新网银行的10.10亿元、众邦银行的4.05亿元。

净利润的总量排名与营收总量排名相比，苏商银行与新网银行的排名出现了对调。这意味着，新网银行在营收总量上超过了苏商银行，但在净利润总量上却有所不如。

从净利润的变化情况来看，新网银行以48.48%的同比增幅高居第一。这一变化幅度与营收增幅类似，均远超过其他4家的同比情况。

与新网银行的净利润高增长不同，苏商银行的净利润增长表现并不乐观。在2023年，苏商银行的净利润仅增长4.56%，相较于2022年的66.76%的同比增长出现了较为明显的下滑。

从近3年的净利润表现情况来看，网商银行实现了净利润的翻倍。在2023年，网商银行实现净利润42.03亿元，相较于2021年增幅100.89%，成为上述5家互联网银行中唯一实现翻倍的银行。在网商银行之后，分别为苏商银行的74.36%、微众银行的57.11%、众邦银行的23.45%、新网银行的10.11%。

基本面丨网商银行不良贷款率领先？

贷款是银行的资产业务，同时也是银行收益最大的业务活动，以及最大的利润来源。贷款质量的好坏很大程度上赢下了银行最终的经营质量。

从2023年5家银行公布的不良贷款率来看，网商银行以2.28%高居第一。此后第2-第5位分别为众邦银行1.73%、新网银行1.71%、微众银行1.46%、苏商银行1.17%。

不过需要注意的是，通常银行公布的贷款不良率是以逾期90天为统计口径，但是在网商银行中，该行以逾期30天为统计口径公布了不良贷款率2.28%。逾期30天统计的不良贷款率通常高于逾期90天统计获得的不良贷款率，因此仅从银行公布的不良贷款率情况来看，网商银行的数据可能存在一定的特殊性。

对比2022年银行财报披露的不良贷款率情况，可以发现微众银行、新网银行出现了下降，而网商银行、众邦银行、苏商银行则出现了提升。

从近3年的不良贷款率情况来看，上述银行均出现了增长，不过各家银行的增长情况差异较大。其中网商银行、众邦银行、新网银行的2023年不良贷款率相较于2021年均增长超过0.6个百分点，变化情况较为明显。微众银行、苏商银行的不良贷款率提升则相对较小，其中苏商银行仅略微提高了0.16个百分点，对于不良贷款的控制管理得更为稳健。

基本面丨微众银行拨备覆盖率位居第一

拨备覆盖率是银行风险补偿能力的重要观察指标。监管对于银行业的拨备覆盖率最低标准是150%。

从5家头部互联网银行2023年的拨备覆盖率来看，均达到了监管的最低要求。具体来看，微众银行的拨备覆盖率达到了352.64%，高居第一位。其后分别为众邦银行的248.04%、网商银行的199.14%、新网银行194.63%、苏商银行171.33%。

从变化的情况来看，5家银行的拨备覆盖率相较于2022年以及2021年均出现了较为明显的下滑。其中，众邦银行的拨备覆盖率下降幅度相对较小，2023年拨备覆盖率相较于2021年仅下降50个百分点左右。

聚焦观察丨行业净利润增速出现滑落

近年来由于受到新型冠状病毒肺炎的影响，国内经济处于持续复苏阶段，这对银行的整体经营情况也产生了一定的影响。

从净利润的增速表现上来看， 5家互联网银行中，有3家在2023年出现了净利润增速的下滑。他们分别为微众银行、网商银行、苏商银行。

值得注意的是，上3家银行中，网商银行和苏商银行的净利润增速降幅尤为明显。苏商银行净利润同比增幅由2022年的66.76%滑落至2023年的4.56%，网上银行净利润增速则直接由2022年的69.10%下滑至18.80%。

相较于网上银行、苏商银行的净利润增速下滑，新网银行的净利润增速则出现了明显的好转，由2022年的“负增长”转变为2023年的同比增幅48.48%。此外，众邦银行的净利润增幅也提升了近10个百分点。

从上述5家银行的平均净利润增速来看，其数值在2022年为29.32%，并于2023年下降至21.70%，整体平均净利润增速出现了下滑。

银行业的净利润水平很大程度上受净息差的影响。对于当前，净息差的持续下滑，招联首席研究员董希淼向南都·湾财社表示，截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。净息差下降的主要原因是，银行加大向实体经济减费让利力度，贷款市场报价利率（LPR）多次下降。

董希淼同时表示，2024年，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。

对于减缓净息差收窄的压力，董希淼进一步表示，一方面，商业银行应继续加大对实体经济特别是小微企业的支持力度，尤其是要优化金融资源配置，重点做好“五篇大文章”，挖掘新的增长点，通过以量补价的方式提升净利息收入；另一方面，要致力于提升核心存款的吸收能力，通过产品、服务等综合服务能力提升客户忠诚度，进而持续降低负债成本。除了拓展净利息收入外，还应积极发展中间业务，例如拓展财富管理业务、跨境增值服务等高附加值中间业务，进一步提升中间业务收入占比，形成对营业收入的有力支撑。

聚焦观察丨新网银行“增收不增利”

在2023年财报的营收同比增幅以及净利润同比增幅的对比上，新网银行在5家银行中均高居第一。不过在光鲜的数据背后，新网银行的近3年净利润增幅却赶不上营收增幅。

仅从财报的绝对数据而言，新网银行2023年54.89亿的营收、10.10亿的净利润均创下了近3年来的新高。

但从变化的角度而言，上述两项数据则出现了明显分化。相较于2021年的经营数据，新闻银行的营收增幅达到了107.80%，但是净利润增幅仅为10.11%。营收的巨大增幅和利润的微弱增长形成了鲜明反差。

值得一提的是，新网银行近年来的信用减值损失正在增长。 2021年-2023年期间，新网银行信用减值损失分别为7.54亿元、18.43亿元、29.16亿元。与2021年相比，新网银行的信用减值损失增幅达到了286.74%。这一增幅远大于新网银行同期的营收、净利润增幅，也意味着新网银行的坏账准备正在快速增加。

此外，2021年-2023年期间，新网银行的贷款减值准备分别为15.87亿元、20.3亿元和25.11亿元。 贷款减值准备是指银行为抵御贷款违约风险而提取用于弥补银行到期不能收回的贷款损失的准备金。新网银行的贷款减值准备正在侵蚀净利润。

聚焦观察丨众邦银行总资产收益率表现“欠佳”

对于商业银行，总资产收益率情况同样是很重要的观察指标，其是衡量银行盈利能力的指标之一，代表着企业资产利用效果。

在梳理数据中，南都·湾财社发现众邦银行的总资产收益率表现情况并不乐观，其一在于整体水平，其二在于变化趋势。

从整体水平来看，微众银行以2.14%的总资产收益率高居第一，也是唯一突破2%关口的头部民营银行。在微众银行之后，新网银行、苏商银行、网商银行均维持在1%左右的水平。

与上述银行相比，微众银行的总资产收益率相对失色。2023年，微众银行的总资产收益率仅为0.36%，与其他4家银行的差距较为明显。

从变化趋势来看，作为龙头老大的微众银行在近年来持续提升总资产收益率，由2021年的1.75%提升至2023年的2.14%，网商银行的则由2021年的0.57%提升至2023年的0.94%。两者的总资产收益率提升均较为明显。

在上述两家银行之外，苏商银行的总资产收益率略有下降，但整体维持在1%左右；新网银行的总资产收益率快速滑落，由2021年的接近2%下滑至2023年的1.08%。

众邦银行的总资产收益率则在近三年来一直处于低位水平，并且出现了下滑的情况。其总资产收益率由2023年的0.41下降至2023年的0.36%。过低的总资产收益率水平体现出公司对于资产的利用效率并不如其他头部银行。

采写：南都·湾财社 记者 吴鸿森