这两年基金跌的都不想看了，今天多看了一眼，还是那副要死不活的样子。

理财产品利率也很低，大学刚毕业的时候余额宝里放一万五千块块，每天能有一块四的利息，现在放一万五每天只有六毛钱，打对折都不止。

但是金融市场这样的情况下，选择低风险的理财产品是比较保险做法。

今天登陆了一下银行的APP，看了一下理财产品。

那大家知道，不同期限不同利率的理财产品，怎么计算它们的有效利率吗？

一般来说，银行在为利息报价时提供的年利率，是报价利率，这个有有效年利率是有区别的。

比如下图中的两个都是较低风险的理财产品，利率2.6%和2.9%，是银行提供的报价年利率。

手机银行APP中的理财产品

手机银行APP中的理财产品

光看利率的话，2.9%比2.6%高是吧？

但是两个产品的期限不同。

2.6%利率的期限是三个月，2.9%的期限是一年左右。

如果要计算有效年利率的话，会用到计息期利率，因为第一个产品的计息期是三个月，所以需要用年利率除以4，才能得出三个月的计息期利率为0.65%。

假设我们把三个月后得到的本金和利息，再购买相同的理财产品，则六个月后的本利为=本金*（1+0.65%）（1+0.65%），有效年利率为=(1+0.65%)^4-1=2.625%

这样看的话，第一个产品由于每年计息多次，它的有效年利率是高于报价利率的。

第二个产品由于期限接近一年，即每年只计息一次，其有效年利率与报价利率是相等的。

比较两者的有效年利率，第二个产品高于第一个产品。

如果手里钱不急着用的情况下，当然是选择实际利率比较高的产品啦。

不过，如果此时有第三个理财产品，期限一年的话，假设给的报价利率如果是2.61%，看似比第一个产品的报价利率2.6%要高。

但是这么比较，就忽略了资金的时间价值，我们要比较的，依旧是二者的有效年利率，所以此时，因为2.61%低于2.625%，所以我们应该选择的是第一个理财产品。

有效年利率和报价年利率的换算公式为：

有效年利率=（1+报价利率/m）^m-1，

其中，m为每年复利次数。

或者我们先计算计息期利率，假设报价利率为r，则

计息期利率=报价利率/每年复利次数=r/m，

有效年利率=（1+r/m）^m-1