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期货有大宗交易吗(期货基础1-杠杆)



1.杠杆

很多人不理解期货杠杆是什么意思,这里我就用最通俗易懂的语言去给大家描述什么是期货杠杆。

期货杠杆和我们现实生活中的杠杆有什么联系和区别?

绝大多数人对于杠杆的理解是阿基米德的“给我一个支点,我可以翘起整个地球”,这个杠杆是客观存在,看得见摸得着的。作用就是可以用很小的力通过杠杆可以无限放大,从而撬动很大的物体。

期货杠杆是抽象的,看不见摸不着的,也可以说它只是期货交易的一种规则。打个比方来说:苹果5块钱一斤,但期货交易都是大宗交易【可以理解为数量比较多】,苹果期货最少1手起买,而1手苹果是10吨,也就是10000千克等于20000斤,5块钱一斤买1手就需要100000块,这对于我们普通老百姓来说,也是一笔巨款了,一般人可能没有这个实力参与,交易所在制定规则的时候考虑到了这一点,所以引进了杠杆交易机制。

同样还是这1手苹果,我们进入期货交易以后只要先给交易所交一部分定金(业内称之为保证金)给交易所,通常都是10%,也就是10000块,这个时候交易所就可以先把这1手也就是10吨的苹果给到我们,只不过,他们给我们的不是实物苹果,而是10吨的苹果订单合约和10吨的苹果实物具有同样价值,而且这个合约是有期限的,比如苹果2301号合约,我们买了这个合约以后只能拿到2023年1月份,而到了1月份以后,你有且只有两个选择:

第一,把这个合约卖掉,假设你买入的时候5块钱一斤,而卖出的时候是6块钱一斤,那么你就赚了一块钱一斤,1手是20000斤,那你就赚了20000块。而且并不是说你只有到了2023年1月份才能进行卖出,而是从你买入这个合约开始你是随时可以卖掉的,只要是交易所开盘时间,随时可以卖出,这一点不要误解,这个就是期货的t+0交易制度,即买即卖,买有任何时间限制。

第二,如果到了2023年1月份,你还是不想卖,那你可以申请交割(就是去交易所仓库提取苹果现货),只是交割是有条件的,因为你当初买这1手苹果的时候只交了10%的定金(保证金),想要把这10吨的现货提走,要把剩下的90%的资金补齐,然后按照交割的规则就可以进行现货提取。

说到这里相信大家对于期货杠杆有了一定了解吧?在这里在做一个总结说明:简单的说,杠杆就是期货交易的保证金交易制度,先交一定比例的定金就可以买到较大标的的实物合约,享受较大标的合约价格波动带来的收益。本质上和实物杠杆没区别,用较小的资金撬动了较大标的的实物合约,都是四两拨千斤,以小博大,所以用杠杆来形容这种保证金交易制度是很生动形象的。

说到这里大家理解起来还是比较费劲的话,这里我再举个简单生动形象的例子来说明一下,其实期货杠杆和我们首付买房是一模一样的道理,我们买房只要先付一定比例的首付就可以拿到房子,道理其实是一样的。当然这种交易制度也是有利有弊的,所以需要合理的利用,下一期会详细的给大家讲解保证金交易制度的利与弊,希望大家可以点个关注,持续跟踪学习交流。

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