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基金定投买什么好(我想定投这10只基金)

 基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图1)

在交流群里,经常有基民问我们买哪些基金。

今天,若华侧重跟大家分享下自己的选基方法论,同时我们一起实际筛选下相关基金……

3个投资特点

开头这,先简洁说下若华的投资特点。

共有3点:

第一,在投资中,若华更偏好基金下跌后,买入处于净值“洼地”、“低点”的基金,偏左侧布局。

第一,在投资中,若华更偏好基金下跌后,买入处于净值“洼地”、“低点”的基金,偏左侧布局。

第二,要求掌舵基金经理从业时间较长、管理基金年限较久。

第三,基金行业配置较为均衡,持股集中度、换手率等指标也相对较低。

即对正处于火热风口、净值历史新高的基金以及基金经理,若华会保持一定距离,或者轻仓参与。反而更喜欢出现一定跌幅,处逆风时刻的基金和基金经理。

当然了,为了确保基金净值不会或难以再度大跌,需要精选从业时间长、管理年限久的基金经理。

还有不过于倚重单一赛道,基金行业配置相对均衡、持股集中度较低等。

这样基金爬坑、新高的概率将会更大。

以上几点正好循序渐进,环环相扣!

如果再加上定投策略,很容易获得正微笑曲线。

反之,过于关注火热基金、风口型基金经理,万一没有及时做好止盈计划,大概率是倒微笑曲线。

以偏股混合型基金指数为例:过去十几年里,曾出现过很多轮类似正微笑曲线和倒微笑曲线行情。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图2)

那么大家认为,未来2-3年,是正微笑曲线还是倒微笑曲线?

我想定投这10只基金

接下来我们将上述投资标签进行量化,并一步步实践选基。

以混合型基金为例(含偏股混合型、股债平衡型、灵活配置型),截至2023年7月31日,场子里共有7700多只基金产品。

数量确实过于庞大。

同时为了避免在长期投资中,基金出现清盘问题,因此要求剔除基金规模在5亿以下的基金产品。还要兼顾规模魔咒问题,规模过大也不好,同步剔除规模80亿以上基金。

在经过上述筛选后,初步得到1880多只样本基金。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图3)

下面进入重点筛选环节,设置筛选指标如下:

第一,要求现任基金经理管理该基金3年以上,同时从业以来管理基金总年限5年以上。

第二,不倚重单一赛道,行业配置相对均衡。

具体筛选中,以基金近3年年报数据为依据,剔除每年基金第一重仓行业占比超25%的基金产品。

第三,基金近3年跌幅(回撤)较大,目前净值处于阶段性“洼地”、“低点”。

当然了,基金的最大回撤过大也不行,说明基金的风险管理失控,因此剔除回撤超过40%的基金。这样也可以适当排除那些左右横跳、连续炸锅的基金。

第四,基金短期业绩排名相对靠后,但中长期业绩排名靠前。

经过以上筛选流程后,得到25只基金。然后我们再逐一手动分析,从中挑了10只基金经理靠谱、风格不漂移的基金,跟大家制图如下。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图4)

其中也有不少前些年的绩优基金经理,如史博、骆帅、陈皓、陈鹏扬、周雪军、周蔚文、胡志利、张清华、秦毅等,只是因为短期行情下跌而“蒙尘”。

Ps:想获得完整25只基金的读者,私信发送“蒙尘明珠”,即可获得完整25只基金名单。

颇受争议的张清华

要说这里面争议最多的,恐怕得张清华了。

目前张清华管理基金9.60年,是实打实的老将,其业绩表现也呈现出“进可攻,退可守”的格局。穿越A股牛熊波动,净值持续攀升。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图5)

7日

但张清华管理的主动权益基金——易方达新收益混合,近两年业绩相当拉胯,引发很多基民争议。

具体来看,易方达新收益混合属于灵活配置型基金。前期是按“固收+”策略在运作,业绩比较稳。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图6)

后来基金逐渐加大权益仓位,业绩进攻性跟着凸显。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图7)

23年6月30日

但是,盈亏同源问题跟着来了。

随着A股近两年大跌,易方达新收益混合跟着下跌。

事已至此,这只基金该怎么看?

从任职明细可以看出,易方达新收益混合成立以来是张清华掌舵管理,后来林森加入又独立管理。

直到4年多前,张清华再次回归并独立管理近5年。

显然,张清华漫长的管理年限,对这只基金无疑是知根知底的。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图8)

在行业配置维度,张清华继续保持行业均衡配置。基金近几年主要投资配置了基础化工、计算机、食品饮料、电子等行业。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图9)

前十大重仓股维度,易方达新收益主要配置了不少困境反转型头部公司,不少是回撤较大的、处于周期底部的行业龙头。

如扬农化工、五粮液、徐工机械、洋河股份、恒瑞医药等。

基金定投买什么好(我想定投这10只基金)(图10)

综合以上数据,虽然易方达新收益近两年业绩不佳,但张清华在管理时间比较长,目前行业配置也比较均衡,不倚重单一赛道,而且风格不漂移。

因此还是比较靠谱的,在车上的基民,不妨通过定投摊低成本,在行情上涨后解套的概率也很高。

如果左右摇摆,很容易吃力不讨好。

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