第一讲：基金的长期收益表现跑赢银行理财，尤其是熊市的的表现。

由于我们追求的是稳健收益，基金在熊市时的表现就是一个重要参考。

比起在牛市中取得更高的收益，稳健投资更加需要在熊市中表现稳定。

其实对于普通人而言，能够跑赢银行理财，收益比银行理财要高，固收加就是最好的选择。

固收加的风险是R2，比支付宝的余额宝理财风险要高。收益自然要高不少。

以张清华的这只固收加为代表，以一年收益来看，近一年的收益是11.71%，同期的收益凭证在4.9%左右，余额宝收益只有1.83%。

这个时候就容易发现，余额宝的收益是最低的，尴尬不尴尬。

关键词：跑赢余额宝，跑赢银行理财，短期会亏钱。

短期内会有波动，以最近一个月的收益为例，这只一个月收益下降了1.16%，对于普通人如果不能接受这种短期内的亏钱，如果连1.16%的亏钱都不能忍受，那一定享受不到11.71%的涨幅。

这就是风险和收益的关系，如果不能接受亏钱，那还是买年化4.9%的收益凭证，如何购买点开：

第二讲：如何挑选固收加基金呢？

这个时候就开始体现基金管理人的能力了，前面我讲到，余额宝也有货币基金，但是这种货币基金的能力没什么好看的。

收益凭证是保本保息的，理论上不存在基金管理人的概念，

固收加的存在需要重点关注基金管理人。

同时要关注基金在股票仓位上的配比大概是多少，是不是稳定。

在产品基本信息中，会详细说明产品的投资比例。我们要注意其中投资于股票的资产不高于基金资产的百分比。一般来说投资于股票的百分比越高，也就越容易波动。

但是公开的数据永远是延迟的，并且只会公布前十大重仓，所以有一定的局限性，我平时会重点关注过往业绩表现。

但是过往业绩又不能代表现在和将来的市场行情，所以投资好玩的点就在这里。

从这里开始就要看个人的实力了。

第三讲：一定要关注基金的成本，包括申购费、管理费和托管费等的。

普通人亏钱的最大一点其实不是基金本身有问题，而是来回折腾。

投资了5年的阿姨，也许到现在还不能搞懂各种费用。

常见的骚操作就是，某天突然看到支付宝上有个什么好基金，

或者朋友说那个基金不错，

还有我最讨厌的来问我那个基金不错，我推荐了，不到我这里买，反手去别人那边买去了，把我当工具人的人，下次直接问我，我一般都是你去问支付宝或者你买的人。

然后今天买，几天后又卖，来回折腾，在我看来就是给社会送钱。

产品要相互对比，费用是高还是低，尽量选择费用低的产品。因为这些费用是在基金资产中每日计提的，就算是0.1%的差距，在漫长的复利后，也会产生几十万的成本差距，对于普通人来说，就是几十斤猪肉不翼而飞。

本文观点仅代表原作者，仅供参考，文中所提产品仅作为示例，不作为投资建议。投资有风险，请审慎选择。