2017年08月摄于上海交通大学

最近这些年，量化交易已经出现在股票、期货、加密货币等各种交易场景之中，而且占比正在快速增大。相较而言，如果你还在靠肉眼盯盘、手指下单的方式做交易，而且还是短线高频，那么基本是死路一条了。

那么，什么是量化交易？对于一个不会编写程序的普通投资者，是不是就跟量化交易无缘了呢？

简单来说，量化交易就是指利用数学模型、数据统计和计算机技术，来实现交易策略的制定和自动执行交易操作的方法。这听上去很高深，其实分解开来看，原理并不复杂。

首先是策略制定。有了计算机的辅助，我们可以对海量的历史交易数据和价格走势进行分析，然后制定一些交易策略，比如满足什么样的特征时，就买入。同样因为有了计算机的帮忙，所制定的这些策略可以立马用在历史的交易场景中去，看看通过这种买卖方法，能不能赚钱。这就叫做回测。回测可以在极短的时间内完成。因此可以不断地快速调整策略，从而就能选择出收益最大、回撤风险最小的那一种策略。

然后是自动交易。基于前面选出来的最优策略，把它用在真实的交易中去，用程序来实现自动化操作。这些交易策略，往往由很多因素组成，而且瞬息万变，如果靠人来判断和操作，很难做到准确和及时，甚至是一项不可能完成的任务。

在交易过程中，人是很容易受到情绪的影响，从而常常做出一些不理智的事情来。因此，我们也常常听说「操作纪律」这个词，说的就是，要做到严格按照自己在冷静和理智的时候定下的交易方法，并非一件简单的事情。

那么，作为不会编写程序的普通投资者，是不是就和量化交易无缘了呢？

并不是。现在已经有很多券商提供了量化交易的软件，不仅是供大户使用，即便是普通个人，也可以购买使用。而且，用了这样的软件后，你可以可视化地配置交易策略、回测数据、设置自动化交易规则。

即便不想花一分钱，普通投资者同样也能享受到量化交易带来的乐趣和成效。比如，目前的大多数交易软件中，都有「智能条件单」的功能，其实这就是一种最基本的量化交易。

以「东方财富」APP为例，目前它已经提供了11种免费的智能条件单，包括定价买入、反弹买入、止盈止损、定价卖出、回落卖出、场内基金定投、日涨跌幅、网格交易、开板卖出、时间条件、国债逆回购。这些条件单，只需要一两步简单的操作，就完成了设置，然后就可以无需肉眼盯盘，不用亲自动手操作，该上班上班，该钓鱼钓鱼，机器人将不差分毫地替你完成交易任务。

最近的A股，在3000点上方震荡，这样的行情恐怕还将持续很长一段时间。对一些宽基指数，例如沪深300ETF、红利ETF等不断地进行高抛低吸，就显得尤为必要。这类ETF，相对于个股，长期来看，价格更容易围绕一个基本的均线上下摆动，而不会偏离太多；另外，ETF的交易手续费比普通股票，低了很多。因此，可以使用「网格交易」这种量化方法，对这类标的进行较频繁的高抛低吸。

当然，如果你认为，接下来几个月时间，行情是在震荡中走高的，那么就可以选择进三退二、进四退三等不对等的网格来配置你的网格策略，使你的交易，既能不断地赚到震荡中的差价，又能长期自动地保持一个稳定的仓位。

而加密货币的交易，可能就更加适合于使用量化了。

以比特币为例，成交量大（每天都有几十甚至上百亿美元）、价格波动较大、7×24小时不打烊，这些特点，都是适合量化交易的因素。

下图是某私募产品的实时净值曲线图。通过专业的量化手段，这款产品能做到平均年化收益在40-60%之间，而可能最大回撤还能控制在3%以内。

图中那个大坑，是几天前比特币刚刚达到历史高点6万9千美金之后快速下跌所导致的净值回撤。

因此，量化交易，看似高深莫测，但实际上，人人都可以使用，只是复杂程度不同而已。只要你不是买了就不管的超长线价值投资者，不掌握一点量化交易的技能，就好似手无寸铁上战场一般，结局将会多么悲壮，就可想而知了。