1、中国神华（601088）。公司是国内第一的煤炭、电力、运输、煤化工一体化开发企业。公司业务模式国内外绝无仅有，受益于长协煤销售占比，业绩具备强稳定性。公司高分红配置价值凸显，充裕现金流提升特别派息预期。

2、长江电力（600900）。公司是国内第一的电力企业，全球最大的水电上市公司。公司乌白注入+扩机增容+六库联调，发电量大增。公司作为水电行业龙头，业绩稳定+股分红凸显防御价值。

3、中国移动（600941）。公司是国内第一的通信及信息服务企业，基站总数位居全球第一。公司持续加大研发投入，积极推进5G、6G等新一代通信技术发展，加速推动AI产业布局。公司承诺2023年起分红率提升至70%以上。

4、招商公路（001965）。公司是国内稳居第一的经营性高速公路公司，是国内产业链最完整的综合性公路投资运营服务商。公司既有路产内生增长叠加外延并购，中短期业绩成长性高。公司向轻资产运管养转型，ROE与估值有望双升。

5、中国石化（600028）。公司是国内第一的成品油供应商，炼油能力排名中国第一名。公司拥有大量油气及炼化设备资产，控股股东增持彰显发展信心，“低估值+高分红”投资价值凸显。

6、中国石油（601857）。公司是我国最大的油气生产商和销售商，世界最大的石油公司之一。公司加强海外资源布局，支撑油气增储上产，深化“一带一路”能源合作，海外业务有望再获突破。

7、工商银行（601398）。公司是我国最大的商业银行。公司资产质量稳健、拨备厚实，以及内源性资本补充的必要性，盈利具有稳定基础。

8、中国海油（600938）。公司是国内最大的海上原油及天然气生产商。公司新增项目投产顺利产储量增长强劲，成本管控优势稳固，在油价维持中高位的背景下，公司高盈利+高分红价值凸显。