自1990年证券交易所营业以来，三十多年后的今天，大盘还在3点左右徘徊，很多人在股市赔了钱。对缺少投资渠道的普通人来说，除了股票、基金，提到理财，依然想的是保本保收益，大家更关注的是利率的高低。

利率按照不同的计算方法，分为单利和复利。今天就来简单的介绍一下这两种计息方式。

（一）

单利是一种简单的利息计算方法，它基于原始本金来计算固定利率下的利息，单利具有线性增长的效应。单利终值即本息和的计算公式是：

假设本金为1万元,年利率为5%,投资5年，按照单利计算，那么5年到期后，本息和=1×（1+0.05×5 ）=125元。

单利一般适用于短期投资。例如，在银行储蓄中，一般采用单利计算利息。

（二）

复利与单利不同，复利是本金和利息一起计算利息，复利具有指数增长的效应。复利终值即本息和的计算公式是：

假设本金为1万元,年利率为5%,投资5年，按照复利计算，那么5年到期后，本息和=1×（1+0.05）^5=12762.82元。

复利一般适用于长期投资。例如，在基金定投和长期理财保险中，一般采用复利计算收益。

（三）

在实际应用中，有些时候我们需要反向推导理财收益的利率，以便根据实际收益情况调整理财项目。对于一次性投入的情况，单利或者复利利率的倒推相对简单：

（四）

而对于多次投入，每笔投入的持有时间不一致，此时利率的倒推就相对复杂。

多次投入单利利率的倒推，需要先对每笔投入持有时间累加求取平均期数，套用上面的单利利率计算公式：

假设前5年每年固定投入1元，到第10年末时共计66元。每笔投入的持有时间分别是10、9、8、7、6年，合计（10+9+8+7+6）=40，那么平均期数就是40÷5=8年。然后就可以套用单利利率的计算公式了，单利利率就是（66÷5-1）÷8=4%。

（五）

多次投入复利利率的倒推，更为复杂，这时我们借用一个概念：内部收益率IRR。

内部收益率,又称内部回报率(Internal Rate of Return)，是指资金流入现值总额与资金流出现值总额相等(净现值等于零)时的折现率。是不是很难理解，那么更难理解的是他的公式：

看不懂没关系，我们可以利用工具。在EXCEL表中，直接可以套用IRR公式：

投入金额做负值，提取金额做正值，假设前5年每年固定投入1元，到第10年末时共计66元可以提取，那么可以利用EXCEL表计算如下：

IRR常应用于保险、债券、股票等金融投资工具中，用于衡量产品的收益情况。

上面讲了各种利率的推导，相信大家都有了初步的了解，那么现在就比较一下手里的各种理财实际的收益情况吧。