今天，最新LPR报价出炉，5年期以上迎来大幅下调。

央行消息显示，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2024年2月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%。其中，1年期较上一期保持不变，5年期以上较上一期下降25个基点。

“此次LPR一次性下调25个基点，为历史有记录以来最大幅度下调，此前最大下调也仅15个基点。”广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，开年一次性到位的大幅度下调，避免“挤牙膏”导致购买力观望，此次将红利一次性释放到位，会产生明显的降成本效应，进而促进居民贷款买房。

本次LPR五年期降幅超出市场预期，对于房地产行业来说，是一次重磅利好。“从历史上的调整来说，国内共有8次五年期LPR下调，但过去下调幅度一般在5-15个基点进行，此次一次性下调25个基点，属于历史上降息最猛的一次。”易居研究院研究总监严跃进分析称。

值得注意的是，此次5年期以上LPR下调将直接影响居民房贷利率和月供利息。下调后，购买首套和二套房的房贷利率下限分别降至5年期以上LPR-20个基点为3.75%、5年期以上LPR+20个基点为4.15%。

如果按照房贷本金100万元、30年等额本息偿还方式，此次下调后购房者月供大约可以减少143元左右，30年可减少5.1万元支出。“此次是相对减负比较大的一次，有助于进一步促进房贷申请和消费。其对于后续购房市场的活跃等也都有积极的作用。”严跃进称。

此次为LPR非对称下调，一年期按兵不动。对此，中泰证券首席分析师杨畅认为，春节假日过后，从资金供给端开展工作，通过降低贷款利息，降低融资成本，配合2024年经济平稳开局的意图较为明显；不同期限利率非对称下调也表明政策希望发挥作用的对象有所侧重，保持1年期LPR不变，或表明对制造业投资和消费的刺激意图相对平稳。

他也强调，5年期LPR与房地产市场关联度相对较强，现阶段大幅降低5年期LPR25个BP，再结合近期围绕房地产市场密集出台了较多政策措施，充分体现了利率政策参与激活房地产市场、推动房地产市场良性循环的政策意图。

由于住房商业贷款利率与LPR挂钩，并在LPR基础上进行加减点，后续如果在3.95%的基础上进行调整，大部分城市的首套房贷利率将进入“3字”时代，仅个别城市地区首套房贷利率高于4%。

而对于北京来说，目前最新的商业性个人住房贷款利率政策为：城六区首套、二套利率下限分别为不低于LPR+10个基点、LPR+60个基点，即为4.3%和4.8%；非城六区首套、二套利率下限分别为不低于当期LPR、LPR+55个基点，即为4.2%和4.75%。

此次调整后，城六区首套房贷款利率变为3.95％+10BP=4.05%，城六区二套变为3.95％+60BP=4.55%；非城六区首套变为3.95％+0BP=3.95%、非城六区二套变为3.95％+55BP=4.5%。

LPR下调后，存量购房者的额房贷利率不会立即调整，需等到房贷合同约定的“重定价日”，一般为每年的1月1日或贷款的发放日。“存量房贷可能要到2025年才能享受，如果是新购房者，可以马上享受到降息的利好。”中原地产首席分析师张大伟谈到。

文/黄宁