都说量化是收割散户的工具，但机构不会拿出案例来说明。只能通过市场数据假设一个案例来看看，量化到底怎么收割。

一、以6月27日市场平均数据为例假设一个A公司。

平均市值136亿、平均公司4.5万投资者、平均换手率2.5%。可知当日约有1125名投资者卖出，1125名投资者买入，约3.4亿资金换手。这是整个市场的中位数。

量化交易单账户允许每秒3次、每分钟18次、每天控制在2次以内都是合规操作。当量化交易开始操作A公司时，其可以平均在每一位真实买家或卖家交易前插队10次。

在集合竞价阶段，可以通过申报后撤单轻松制造10倍的虚假买卖意愿，操纵股价走趋。

在连续竞价阶段，可以通过集中插队在同等条件下赢得先机，滞后其他投资者。再通过信息优势判断和引导对手方的意图，收割或截杀。

如果A公司被多只量化或多个账户同时操作，只需要少量资金基本可能会出现散户一买就跌，一卖就涨的情况。做到单个投资者的精准击杀！量化已经失控，其功能全部黑化。什么价格发现功能，纯粹是为价格操控找个借口。什么流动性增长，就是为了制造虚假交易找个借口！

二、这不就是赤裸的收割工具吗，为什么量化不可能被取消？

只要看看量化交易的投资者都有哪些，1、私募基金管理人、合格境外投资者等证券公司的客户；2、从事自营、做市交易或者资产管理等业务的证券公司；3、使用证券交易所交易单元进行交易的公募基金管理人、保险机构等其他机构；就知道为什么量化不能被取消了。这个工具就是为了保障以上机构能够赚钱，能够成为长期资金、耐心资金。

当量化通过大量交易带来流动性增长与长期资金、耐心资金合为一体时，就很好的解决了要流动就没有耐心的矛盾！设计者真是高明！但请记住，管理层说的耐心资金指的不是散户。散户仅是鱼饵，可惜小饵养不出大鱼。

最后，量化交易可以进行抢单、追涨停、拐点交易、盘口扫单、网格交易、定时国债逆回购、可转债套利，结合转融券、融券和股指期货更是天下无敌，随意收割。

量化交易堪比核弹，如果说市场中做恶排名，量化第一、转融券第二。当然这是站在中小投资者的 角度；如果换成机构投资者，最好的工具量化第一、转融券第二。