昨天，我们在（https://m.toutiao.com/is/i8mV4AeS/ 揭秘银行最赚钱的业务:存贷差背后的经济学原理）这篇文章的最后讲到了银行业面临的新对手——货币基金，今天为大家详细介绍一下货币基金的前世今生。

因为银行与银行之间，也经常会因为资金短缺有互相借钱的需求，所以就形成了一个银行间市场。但是银行之间的拆借资金量很大，而且时间很短，一般都是以隔夜、三天、七天为主，所以对银行的流动性要求非常高，利率也会远高于银行给到储户的利率。

银行之间拆借的利率虽然很高，但是不允许普通投资者进入，在上世纪70年代的美国，有一位投资银行家设立了一个基金，专门用来吸收老百姓零散的资金投资到银行间市场，间接的帮助老百姓获得更高的投资收益。这就是货币基金的诞生缘由，因为这个基金投资的是银行间市场，不属于银行体系，所以没有银行那么多的限制，后来在美国市场上大受欢迎。

中国的货币基金兴起于2013年，当时的支付宝借助了本身的支付账户优势，推出了余额宝，最高的时候收益达到7%，收益相当乐观。

以至于后来有人在网上说货币基金是银行的“吸血鬼”，其实这个说法的角度是有问题的。本来银行的资金就是老百姓挣来的血汗钱存在银行里面，只不过货币基金的出现让老百姓能够获得更高一点的收益，让一部分的利润流回老百姓手里而已。

但是货币基金的利率是不稳定的，因为他是跟随银行间市场的拆借利率波动的，当整个市场出现钱荒的时候，货币基金的利率可以上升到比较高的位置，反之，货币基金的利率基本也会维持在稳定波动范围内。这几年相信大家也都知道，各种货币基金的利率都不算高，波动很稳定，这就跟市场上的资金紧张与否有关了。

虽然中国目前货币基金占存款总数的比例还很低，但是未来这个比例增速会越来越快。因为80、90后是接触互联网金融最多的两代人，拥有开放的金融态度，而且这些人正在成长为这个社会最能挣钱的人，所以会选择利率更高的货币基金市场。

而70后这一代 是当今社会的中流砥柱，也是最能挣钱的人，随着社会金融环境的转变，正在慢慢的改变他们对金融的态度，也会把一部分钱放到货币基金。

50、60后是最保守的两代人，经历过饥荒和动乱，他们往往会觉着把钱放到银行最保险，这也是存款最多的两代人。但是这些人子女已经成家立业，当这些子女看到父母还把大量的存款放到银行，会试图说服父母选择更高利率的理财产品。

不管怎么说，货币基金是一个很大的金融创新，我们年轻人必须时时学习，跟随社会一起进步。