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技术分析与基本面分析结合(高手分享:基本面和技术结合)



我最近看到牛钱分享的一句话很不错:技术分析,只能在超级通胀或者通缩的时候盈利,问题是你不知道这些会在什么时候发生。加上大多数是震荡行情,技术分析活不下去。

核心观点:一旦大方向和品种基本面矛盾出来,技术跟踪其实就比较简单了。早期我使用偏离介入+加仓,越偏离越加,后来发现这种方法给资金的打击太大了,一旦资金面想炒作,足以在回归之前干掉我。

正文

做交易的朋友很容易陷入技术分析的坑里,我刚从这个坑里爬出来,非常能理解,所以无意诋毁纯粹的技术分析。

首先说一下我个人的技术分析学习的路径:

1,刚上路的时候是被形态交易吸引的,当时在网上看到免费的股票交易培训,那是一种网上的直播平台,有老师讲课,三五个老师每天轮番轰炸,各种技术分析,一个老师喜欢用均线,一个老师用通道,一个老师喜欢扯内幕,还有一个老师搞业绩分析,当时被洗脑了,很上头,月末平台开始转为现货交易,引导客户做假平台,我也是受害者之一,系统经常以多一个点的价格扫我的止损,前前后后亏了四五万吧。

后来看了书,也跟着一些朋友学了点形态,操作上非常随意,受心态影响较大。10年股票行情不错的,形态法交易赚了30%,当时很痴迷主力减仓、甩盘、拉高、出货的形态研究,打印了几百张暴涨形态,以为自己超级牛,11年12年,行情很差,本金都损失过半,因为一直没有从牛市的模式中转变过来,真的是凭实力亏回去。

我最近看到牛钱分享的一句话很不错:技术分析,只能在超级通胀或者通缩的时候盈利,问题是你不知道这些会在什么时候发生。加上大多数是震荡行情,技术分析活不下去。虽然很绝对,但也有其中道理。

好比股市里只有牛市才赚钱,熊市会把钱亏回去。一样的道理,如果你无法判断趋势,就无法择时,无法择时就无法规避非趋势行情,到头来还是竹篮打水一场空。

2,亏大钱之后我开始思考看大盘看指数的方法。现在看来,单个品种判断不了方向,整体指数也同样判断不了,因为它们同根同源。我当时想不到这一层,摸索了很久,设计了很多方式,突破均线啊、指标金叉啊、突破高点啊等等,到头来发现,没有什么方法可以同时抓住趋势且规避回调的,根本不可能。

我们认为可能是因为看着一段时间的走势去设计抓住它的方法,如果使用到其他时间段,亏成狗。这就是先入为主,没有尊重历史。

3,后来陷入了迷茫,想到有没有快准狠的方法,我也不搞什么大格局了,就搞日内,一个月稳定赚点钱也挺好的。其实这种方法极其愚蠢,日内做波段,最大的问题就是,趋势的大结构可以不发生在日内,而发生在隔夜的行情里,日内的大波动足以让你天天亏损(日内破坏了趋势的结构性),趋势来了你又要平仓。

后来看到日内刷单的高手,他们说过,日内其实做的是惯性,哪来什么趋势!让我恍然大悟,这才是技术交易,赚钱凭手速啊,日内交易者是流动性打工者,为什么要在意趋势!

4,受到一个做黄金的高手的启发。他给我的启发太大了,直接造成我交易上质的飞跃!一个交流会上,他说过其实市场里100%的行情很多,只是没人看得见,看见了也看不上。我问他什么是100%的行情?反正我不信。

他说,只要放水,股票一定涨,商品一定涨,如果加息,商品一定跌,衰退也是。我瞬间懵了,什么是放水?什么是加息,怎么加,什么是衰退?他白了我一眼,仿佛在对牛弹琴。我觉得这是千载难逢的学习的机会,我硬拉着他请他喝茶吃饭,花了我几千块,他觉得不好意思,就把他做的一个很简单的折线图给我看了,还不让我复制带走。他当我的面比对了数据,问我行情是不是都能对得上。

我瞬间被惊住了,不说100%对的上,至少90%,一点不夸张。他说过一段话让我终身难忘:我们要做确定性大的行情,而不是大行情,当你看到行情了,说明行情已经走得差不多了。很多人都在期待抓翻好几倍的行情,最终羡慕每年10%的收益,可看见K线后又忘了10%是多么难得。10%难吗?太简单了,但对于懒惰又贪婪的人性,实在太难了。

我回家恶补了很多宏观和基本面的知识,找他要了很多数据,学着做表格。我终于开始在基本面的正道上行走了。

5,印钞、利率、就业率是趋势的灵魂,不管你信不信,反正我不仅信而且遵守。通过数据的整理,我还做出了资金紧张程度的指数,这个指数和黄金非常匹配。原来商品跟随的锚就在这里啊,而不是之前我以为的盘面。盘面是结果,是过去,它怎么给你未来?

之后我研究了各个板块的基本面,建立了基本面分析的框架,以成本和利润为拐点去参与品种的交易。这样做有一个很大的弊端,就是回撤很大,而且坚守的时间很长,基本面反转需要时间,也可能继续恶化。

后来我跟踪动态情况,参与反向交易。看空,不涨不空,如果是大资金,且看得准,这样才是基本面的交易方法。但是无法处理两个问题,一个是大回撤,一个是容易错过不给倒车接人机会的行情。

这两个问题让我纠结很久,也就是说,择时依然没有处理好。择时是寻找小回撤且容易爆发的价格点,谁又能知道市场什么时候情绪启动呢?

6,不去择时,用技术切入。

精确的择时是神仙和算命先生干的事情,我干不来。通过三大指标(印钞、利率、就业率)判断大趋势已经是我的极限了。

我跟踪几个熟悉的品种,螺纹、铁矿、油脂、豆粕、铜、原油,其他很少操作,我不太会做热门品种,因为短时间可能看不懂。

一旦大方向和品种基本面矛盾出来,技术跟踪其实就比较简单了。早期我使用偏离介入+加仓,越偏离越加,后来发现这种方法给资金的打击太大了,一旦资金面想炒作,足以在回归之前干掉我。

技术分析与基本面分析结合(最终的归宿:基本面和技术结合)(图1)

我比较喜欢使用趋势线。K线的相对位置可以用均线确定,这样能确定两个高点和两个低点,趋势线就形成了。

收缩三角看突破,反向突破后如果站不稳不能介入,因为趋势已经破了,新的趋势需要时间。扩张三角是没有趋势性的,特别是反向,需要新的收缩三角确定力量的凝聚方向。

技术分析与基本面分析结合(最终的归宿:基本面和技术结合)(图2)

破均线或者破新高/低才能确定前一个趋势点,这是铁律。

技术分析与基本面分析结合(最终的归宿:基本面和技术结合)(图3)

失效的大开口是爆发行情,没有回调我往往都是等待的,因为大开口伴随着拐点,拐点行情一般不会持续太久,除非后面继续演绎,后面演绎的大行情更值得抓。

最后说一点吧,技术切入也是下策,纯粹是为了保护资金,如果能摸到情绪转换的脉搏,那就是真正的择时了,也许这一关我还需要慢慢去突破吧。

技术切入方法很多,我的方法也会结合其他指标,仅仅希望引发大家思考,请勿胡乱模仿哈。

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