今天去拜访一位物流公司老板，期间来了一个汽车经销商要和客户签订购车贷款合同，我也询问了一下贷款相关情况：车辆价格40万，首付款10%，保证金5%，贷款金额36万，贷款利率年息4.08%，贷款期限2年，贷款利息29376元，要在贷款前一次性付清，按月还款每月还款15元。

这笔贷款的利率看似不高，只有4.08，但是由于贷款利息要提前收取，相当于砍头息，实际上贷款公司只贷给你310624元（36-29376），而且还款方式是按月还款，我大体一看就知道实际上的贷款利率肯定要高于名义利率，那么实际利率是多少呢？通过计算器计算了一下，实际利率是8.31%（见下图），比名义利率高了一倍多。如果再算上他收取的保证金，实际贷款利率还要高一些。

利息计算器

利息计算器

那么是什么原因导致名义利率和实际利率相差如此之大呢？一是收取砍头息，也就是你实际用款金额小于贷款金额，收取砍头息也是相关法规禁止的行为；二是按月还款，在这个过程中你的贷款本金是逐月在减少，贷款利率也应该随之减少，由于利息已经被提前收取了，所以多付了很多的利息。

如果按照正常的等额本金还款方式，这笔贷款的利息总额则是153元（见下图）。

利息计算器

实际上据我观察，这种实际贷款利率远高于名义贷款利率或贷款报价利率的情况，在物流公司车贷业务上普遍存在，或许是物流公司的老板不太明白其中的套路，只是按他们能看到的那个名义利率去算帐。也希望大家在遇到类似情况的时候也能算明白账。