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这篇文章是明仔投资笔记的第一篇文章，以后这个账号会专注于股票投资、基金投资、保险分析等内容，期望用简单易懂的文字，分享个人的投资心得、基金知识以及保险知识（保险也十分重要）。

理财，是一件非常有意思的事情，它可以为你的生活开启另外一扇门，你越早关注它，越早开始学习它，它给你带来的福利就越丰厚。基金作为理财的一种方式，它的风险相对于股票较低，收益又高于债券，是非常不错的投资方式。

好了，废话不多说，下面开始正文内容：

学习基金投资，首先需要了解基金的基本常识，要知道什么是基金、基金种类、基金交易规则以及如何投资基金等问题。

一、基金是什么？

基金简单来说，就是大家凑钱给基金经理去投资，如股票、债券，

相比较于个人直接买债券、股票，交给基金经理去投资，具有两个非常直观的优点：

专业性。基金经理从事金融投资工作，对行业内专业知识积累丰富，具有较强的专业能力.风险分散。基金经理买入的股票和债券种类很多，可以分散风险，降低风险。

二、基金分类

基金的种类很多，按照不同的分类标准可以分成不同的种类。一般而言，通过基金的名字，我们大体可以判断出基金的类型和种类（除了小部分挂羊头卖狗肉的）。

基金命名规则一般是：基金公司+投资方向+基金类别+收费类型。

（一）货币基金、债券基金、股票基金、混合基金

基金投资的标的一般为债券、股票、货币，按照标的的占比成分，可以分为货币基金、债券基金、股票基金、混合基金。

1、货币基金

货币基金主要投资短期货币工具，如国债、央行票据。投资风险较低，基本不会影响本金，收益率低，在2%-3%之间。

2、债券基金

债券基金主要投资债券，风险高于货币基金，收益率4%-6%。

债券基金主要投资政府债、企业债、金融机构债等。

债券基金可分为：纯债基金、一级债基金、二级债基金、可转债基金。

纯债基金包含短期纯债基金和中长期纯债基金。

一级债基金和二级债基金投资股票的比例不超过20%，剩下80%投资债券。一级基金通过打新和定增购买股票（定向增发），二级债基金直接在二级市场（股市）购买股票。

纯债基金、一级债基金、二级债基金三者风险和收益稳定性对比：

（1）按风险大小排序：

二级债基>一级债基>纯债债基

（2）按收益稳定性排序

纯债债基>一级债基>二级债基

（3）按收益率高低排序

二级债基>一级债基>纯债债基

另外，债券基金的走势一般与股市相反，

股市下跌，债券收益率提高；

股市上涨，债券收益率下跌；

因此，债券基金可以很好分散股市投资风险。

3、股票基金

股票基金投资股票的比例在80%-95%。收益率和风险都远高于债券基金和货币基金。

股票基金同样分A类、B类、C类，

A类和B类，有申购费用，但适合长期持有；C类无申购费，有销售服务费等费用，按日收费，适合短期持有。

4、混合基金

混合基金投资的标的也是股票、债券、货币工具，甚至是基金。投资的比例也十分灵活。混合基金和股票基金类似，也有A类、B类、C类。标准类似。

总体而言，四者收益率排序：

股票基金> 混合基金 >债券基金 >货币基金

(二）主动型基金和指数基金

根据投资理念不同，可以分为主动型基金和被动型基金。

主动基金：由基金经理负责管理，通过对股票市场的企业分析，挑选出适合自己且具有投资价值的标的，进行投资。

指数基金：又叫被动基金，指数基金一般跟踪某个指数，收益率也趋近于指数收益率；

常见的指数有：沪深300指数、白酒指数、新能源指数等。

（三）场内基金和场外基金

基金按照交易销售的渠道，可以分为场内基金和场外基金。即二级市场，可以理解为证券交易市场。

场内基金：在交易所开放的时间段内交易（非节假日周一至周五，上午9:30-11:30，下午13:00-15:00）。场内基金可以随时交易，当天买入，当天确认，当天卖出，当天确认收益。

场内基金交易费率低，每份交易只收交易金额0.002%手续费，100份起步。适合短期投资。

场外基金：指不在二级市场流动的基金，主要从基金公司申购或者赎回，购买渠道包括：银行、基金公司、券商、第三方销售平台（支付宝、天天基金）。

场内基金交易结算需要1-2天，当天下午15:00前卖出，第三天到账，交易门槛低，10元起购，适合新手。

（四）公募基金和私募基金

公募基金，对外开放购买，可以在各个渠道参与购买，购买门槛低。如支付宝中的各类基金。

私募基金，通常门槛很高，而且较为不透明、不公开。一般只有符合条件的人才能购买，进入门槛最低100w。私募基金如果是不了解的人，不建议贸然进入参与投资，因为其风险相当高。

（五）开放式基金和封闭式基金

开放式基金，买入和卖出没有限制，可以随时申购赎回，但是不能转让给他人。

封闭性基金一般买入后，会有一个封闭期，这个期间内不能申购和赎回，只能等到期后，才能交易。

（六）其他几种基金

ETF指交易型开放指数基金，属于指数基金，也是一个开放基金，可以在场内进行交易。

ETF基金具有以下几个特点：交易手续费很低，万一左右；可以场内交易；门槛较高，一般都是30w、50w起步。

LOF基金是上市型开放式基金，其可以通过指定网点申购，如支付宝、天天基金、银行等，也可以在交易所买卖基金。LOF可以是主动基金，也可以是被动指数基金，买入门槛相对于ETF较低，10元起购。

QDII基金是指经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等业务的基金。QDII意味着将允许内地居民外汇投资境外资本市场，就目前而言，即指投资于香港资本市场。

今天的分享就先到这里，下回继续分享基金知识。