就在今天，基准国债ETF（511100）重磅上市！

在基金发行的低迷时刻，该基金首募阶段获得超20亿资金认购！

本公司以2023年12月14日为基金份额折算日对本基金进行了基金份额折算。折算前本基金基金份额总额为2,023,050,444份，折算后本基金基金份额总额为20,230,504份。本次上市交易份额：20,230,504份。截至2023年12月18日基金份额净值：100.0318元（份额折算后）。

这只基金有何特点？基准国债ETF有何配置价值？

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优质指数，精准聚焦国债投资

众所周知，国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，专门投资国债的ETF基金就是国债ETF。

由于国债具有信用度高、流动性好、税收优惠、收益率略高于同期限银行存款利率等优点，国债ETF为投资者提供了一种低风险的投资方式。此外，相比固定期限的国债现券终会到期，国债ETF的由专业的基金管理人定期调仓，能确保持仓国债的久期和活跃度，无存续期。

基准国债ETF主要聚焦于国债这一特定细分市场，也是业内首只挂钩沪做市国债指数的基金产品，该ETF采用多种投资策略，紧密跟踪上证基准做市国债指数，力争持续构建长期稳健的投资组合。

上证基准做市国债指数主要选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债作为成分券，具体从1年期、2年期、3年期、5年期、10年期、30年期等期限的国债中分别选取最新上市的两只债券，指数每月定期调整一次。自基日以来（2022年6月30日-2023年11月9日），上证基准做市国债指数年化收益2.81%（扣除管理费、托管费后，产品收益约为2.61%），今年以来收益3.23%，最大回撤-0.81%。

上证基准做市国债指数走势图

2023年11月23日

目前成分券数量为14只，均为关键期限国债，涵盖短、中、长、超长期限国债，整体久期5年，偏向综合性的中期国债指数。标的指数成分券市值高达3.4万亿，主要在银行间市场，但所有国债均可以转托管至交易所上市。

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多重优势，满足精准配置需求

基准国债指数作为一种综合性的中期国债指数，其ETF不仅具备国债ETF的特点，同时基准国债ETF还具有其他多重优势：

✔ 大幅降低了债券的投资门槛，管理费低，信用度高；

✔指数每个月定期调整持仓，实现新老换券，免除投资者自行选券、换券的繁琐操作。

✔ 支持T+0资金回转，同时债券ETF已纳入融券卖出资金使用范围、国债ETF已进入通用回购质押库，均提高了资金使用效率。

✔ 产品底层券种特征和风格清晰，可以分散因流动性风险、基本面风险造成不同期限债券调整的风险。风格稳定，持仓透明，满足资本新规穿透要求。

同时基准做市债券业务是证监会和交易所推进交易所债券市场高质量发展的重要举措。基准国债ETF作为创新产品，为国债投资提供了更为丰富便捷的方式，有利于推进交易所债券市场高质量发展，受到多方政策利好加持。

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空间广阔，一指布局高效配置

今年以来，多只债券ETF流动性提升，日均成交额、日均换手率均有明显增长，截至2023年11月9日，债券ETF总规模为657亿元，较去年增长128亿元。

尤其是在低利率的市场环境下，投资者对于风格稳健的工具型产品的资产配置需求将不断提高，基准国债ETF的推出为投资者提供了有效的中低风险底层资产和股债轮动工具。

敬请关注今日上市的基准国债ETF，

代码认准511100！

风险提示:1.本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益低于股票基金和混合型基金，高于货币市场基金，属于中低风险(R2)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。产品不保本保收益，存在净值波动的风险。本基金上市交易，可能面临流动性风险、二级市场折溢价风险和退市风险等。2.本基金为指数基金，投资者投资于本基金面临跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌等潜在风险。此外，本基金作为交易型开放式指数证券投资基金，还将面临该类基金的特有风险。3.本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。本基金采用抽样复制策略跟踪标的指数，由于基金费用、交易成本、组合持仓与标的指数成份券之间存在差异、基金估值方法与指数成份券取价规则之间存在差异等因素，可能造成本基金实际收益率与指数收益率存在偏离。4.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。5.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。7中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.本资料中观点仅供参考，不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场有风险，投资须谨慎。