上一篇文章详细分析了平安福，我文章的初衷主要是有客户找我退保平安福，所以就详细分析了下，文章点击可看：

平安福2019，爱上你还是那么难

前天有个客户在选择保险产品的时候，一方面只是局限在所谓的所谓的那些老公司里挑，对别的实力也很大的保险公司却闻所未闻。另一方面又觉得这些所谓的老公司产品价格怎么这么贵（条款的坑儿暂时先不说，可能他自己也弄不明白），一般的预算达不到自己家庭的保障。却又不敢了解所谓没听过的保险公司的产品，怕不靠谱，内心特别的纠结，觉得买个保险怎么这么难？

甚至问出：“万一这些没听说过的公司他们没钱理赔怎么办？”为了打消这个疑虑，今天我就来讲讲保险公司的偿付能力。

o 保险公司偿付能力是什么

o 保监会对偿付能力的监管

o 保险公司偿付能力分析

一、保险公司偿付能力是什么

《保险法》第一百零一条 最低偿付能力

保险公司应当具有与其业务规模和风险程度相适应的最低偿付能力。

偿付能力是保险公司偿还债务的能力，是衡量保险公司财务状况时必须考虑的基本指标。

公司的资产必须大于负债，认可资产总值与负债之间的差额就是保单所有人盈余。

通俗地讲，就是当所有的保单都找保险公司申请理赔时，保险公司有没有能力同时支付起所有保单的理赔要求。保监会要求保险公司必须至少有100%以上的资金偿付能力。

根据《保险公司偿付能力管理规定》第三十七条 中国保监会根据保险公司偿付能力状况将保险公司分为下列三类，实施分类监管：

不足类公司，指偿付能力充足率低于100％的保险公司；

充足I类公司，指偿付能力充足率在100％到150％之间的保险公司；

充足II类公司，指偿付能力充足率高于150％的保险公司。

具体的可以在中国保险行业协会网站查询：www.iachina.cn

举例打开一个工银安盛的，里面有每个季度的偿付能力的一个PDF文档，可以在里面详细的找到偿付能力充足率。

工银安盛2018年第四季度，公司偿付能力充足率达标，并且风险综合评级是A类。

下图是对风险综合评级的一个分类，只要评级稳定在A和B的公司，我们都可以放心购买其产品的。

二、保监会对于偿付能力的监管

同时符合以下三项监管要求的，为偿付能力达标公司：

（一）核心偿付能力充足率不低于50%；

（二）综合偿付能力充足率不低于100%；

（三）风险综合评级在B类及以上。

不符合上述任意一项要求的，为偿付能力不达标公司。

核心偿付能力充足率：核心资本与最低资本的比值，衡量保险公司高质量资本的充足状况；

综合偿付能力充足率：实际资本与最低资本的比值，衡量保险公司资本的总体充足状况；

风险综合评级：对保险公司偿付能力综合风险的评价，衡量保险公司总体偿付能力风险的大小。

《保险法》第一百三十八条　对偿付能力不足的保险公司，国务院保险监督管理机构应当将其列为重点监管对象，并可以根据具体情况采取下列措施：

（一）责令增加资本金、办理再保险；

（二）限制业务范围；

（三）限制向股东分红；

（四）限制固定资产购置或者经营费用规模；

（五）限制资金运用的形式、比例；

（六）限制增设分支机构；

（七）责令拍卖不良资产、转让保险业务；

（八）限制董事、监事、高级管理人员的薪酬水平；

（九）限制商业性广告；

（十）责令停止接受新业务。

根据《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定 》第五章的第十六条规定，具体整改措施如下：

1、偿付力在70%以上，但不足100%时

中国保监会可要求该公司提出整改方案并限期达到最低偿付能力额度要求，逾期未达到的，可对该公司采取要求增加资本金、责令办理再保险、限制业务范围、限制向股东分红、限制固定资产购置、限制经营费用规模、限制增设分支机构等必要的监管措施，直至其达到最低偿付能力额度要求。

总结一下，就是“开源节流”。保险公司的债务能力就是其保单，保监会无权要求保险公司取消保单，因此实际债务是固定的。在稳定现有债务的基础上，限制接收新的债务（即保单），同时增加资金注入，以此达到提高偿付能力的目的。

责令再保险的意思就是，我们平时的被保险人为“人”，而保险公司办理再保险时，即将保险公司变成了被保险人，由其他的保险公司来承担该保险业务。我们比较熟悉的中国人寿保险公司，就承担了再保险业务，为保险公司的运营再加固一道防线。

2、偿付能力在30%到70%之间时

中国保监会除采取前款所列措施外，还可责令该公司拍卖不良资产、责令转让保险业务、限制高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平、限制公司的商业性广告、责令停止开展新业务以及采取中国保监会认为必要的其他措施。

如果偿付能力过低，保单出险，保险公司可能会无法支付其理赔。为了避免出现这种情况，当保险公司偿付能力过低时，保监会会责令让保险公司转让保险业务，让其他有能力承担的保险公司接收保单，继续履行保险义务，以保证消费者的合法权益。

同时，为了防止造成更大的损失，保监会还会限制保险公司的大笔金额支出，以维持保险公司的基本运营。

3、偿付能力低于30%时

中国保监会除采取前两款所列措施外，还可根据《保险法》的规定对保险公司进行接管。

被接管的保险公司的债权债务关系不因接管而变化。也就是说，保单依旧有效，不会损害到消费者的合法权益。

接管后，根据《保险法》：

第一百四十七条 终止接管

　接管期限届满，被接管的保险公司已恢复正常经营能力的，由国务院保险监督管理机构决定终止接管，并予以公告。

第一百四十九条　保险公司的撤销及清算

保险公司因偿付能力低于国务院保险监督管理机构规定标准，不予撤销将严重危害保险市场秩序、损害公共利益的，由国务院保险监督管理机构予以撤销并公告，依法及时组织清算组进行清算。

如果在国务院监管之后还是无法恢复正常经营能力的话，该保险公司将会被依法撤销。依法撤销时，该保险公司的债务，即原保单将会转让给其他经营有同样业务的保险公司，继续履行保单义务。

第九十二条　人寿保险业务的转让

经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。

小结：保监会对保险公司进行严格监管，简单来说，无论是再小的保险公司，只要它在接收新保单，就说明它会有足够的资金来履行保单义务，不存在“小保险公司没钱赔”的情况。

三、保险公司偿付能力分析

不同保险公司的偿付能力也有所不同。虽然保监会要求偿付力不低于100%，事实上也没有保险公司硬是擦着这条线在运营，大部分保险公司的偿付能力都远远高于了100%。

1、增加注册资金

保险公司为了提高自己的市场竞争力，也在不断地提高自己的综合实力水平。许多保险公司在后期还会继续注入企业注册资金，提高实力。

2018年第三季度未能达标的吉祥人寿已扭转局势，第四季度其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均已达标。2019年1月3日获得中国银保监会批复，将注册资本变更为34.63亿元。

注册资金的变更预示着保险行业的潜力巨大，越来越多的投资人看好保险行业并推动其发展，保险市场未来的发展空间也会越来越好。保险公司使得自己的资本更加牢固，从而给消费者提供更加完善的服务。

2、重点核查偿付能力不达标的保险公司

保监会对保险公司的偿付能力是季度监管，每个季度都会查一次。保险公司也会在自己的官方网站发布信息披露，公布公司的偿付能力。具体的也可以在中国保险行业协会网站查询：www.iachina.cn

2018年第四季度有3家险企被列为重点核查对象，分别是珠江人寿、天安人寿和百年人寿，其综合偿付能力充足率分别为104%、103.48%和100.65%。此外，有5家人身险公司的综合偿付能力充足率逼近重点核查红线，分别为富德生命人寿、上海人寿、弘康人寿、华夏人寿和君康人寿，其综合偿付能力充足率分别为122%、123%、127.16%、122.82%和123.92%。

所以可以看出，任何保险公司，不管是老牌大保险公司，还是新成立的小保险公司，都受到保监会的严格监管，偿付能力充足率不达标还会受到重点核查，所以都不会存在没钱理赔的情况。

如果对保险公司有疑虑，可以查看中国保险行业协会发布的该保险公司的偿付能力信息披露和其他评估结果，来进行判断和选择。