我们平时经常使用的支付宝和微信钱包里的余额宝和零钱通，其实就是一种货币基金。

货币基金是一种投资市场上风险小的短期有价证券的基金，主要目的是保本和流动性，而不是追求高收益。货币基金的投资范围包括现金、一年内的银行定期存款和大额存单、剩余期限不超过397天的债券、债券回购、央行票据等。货币基金的收益主要来自于这些投资标的的利息收入，也受到市场利率水平和资金供求状况的影响。

货币基金的收益方式有两种：一种是红利转投资，即将每日分配的收益再投入到基金中，增加基金份额，从而实现复利效果；另一种是现金分红，即将每日分配的收益直接转入到投资者的账户中。不同的货币基金可能采用不同的收益方式，投资者可以根据自己的需要选择合适的货币基金。

货币基金的收益计算方法有三个指标：万份收益、7日年化收益率和年化收益率。万份收益指每一万份基金能获得多少刨除了本金后的纯收益，每个交易日晚上公布当天的万份收益。7日年化收益率指最近七个自然日货币基金的每万份收益的平均收益折算出来的年化收益率，并不是货币基金七天的实际收益。年化收益率指把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率3。

例如，某一货币基金产品A，其每万份收益0.7083，7日年化2.8930%。如果小明买了1万元的A货币基金。

以万份收益计算一年的收益=0.7083*365=258.5

以7日年化计算一年的收益=1万*2.8930%=289.3

以年化收益计算一年的实际收益= [（投资内收益/本金）/投资天数]*365天x100%

假设小明持有该基金365天，其每天实际获得的累计收益为278元，则其年化实际收益= [ (278/10000)/365]*365x100%=2.78%

可以看出，这三个指标计算出来的结果可能不同，而且都有一定误差，因为货币基金的实际收益会随着市场情况变化而变化。因此，在选择和评价货币基金时，不能只看一个指标，而要综合考虑多个指标，并与其他同类产品进行比较。

生活中有哪些货币基金呢？目前国内有七百多只货币基金，分为A、B、C和E四类。A类货币基金（即“XXXX货币A”）投资门槛最低，100元可投，是最适合一般投资者的货币基金。B类货币基金投资门槛最高，上千万元起投，一般只面向机构或大户。C类货币基金门槛也非常高，一般为500万元起投，不适合一般的投资者。E类则比较复杂一些，这类基金的一部分是场内的ETF货币或者LOF货币基金，另外一部分是直接接入基金公司的网上交易系统、直销中心进行销售的货币基金。

除了这些传统的货币基金外，还有一些特殊的货币基金，如宝宝类货币基金（即XXX宝货币），不论是B、C、E哪一类，都没有那么高的门槛，和普通A类货币基金一样也是100元起投，较为灵活。还有一些互联网平台推出的货币基金，如余额宝、理财通等，能够实现一分钱起购，随存随取，操作简单方便。这些货币基金近年来受到了很多投资者的青睐。

那么，货币基金有哪些风险呢？虽然货币基金是一种低风险的投资产品，但并不意味着没有风险。主要有以下几种风险：

利率风险：市场利率水平的变化会影响货币基金的收益水平。当市场利率上升时，已经持有的低利率债券或存款的价值会下降，导致货币基金收益下降；反之亦然。流动性风险：当市场上出现资金紧张或流动性危机时，货币基金可能面临赎回压力或无法及时变现投资标的的风险。这可能导致货币基金无法满足投资者的赎回需求或损失本金。信用风险：当货币基金投资的债券或票据发行方出现违约或破产等情况时，可能导致货币基金损失本息或无法按时收回本息。这可能导致货币基金净值下跌或收益下降。管理风险：当货币基金管理人或托管人出现操作失误、违规行为。