接着说债基和银行理财亏损的事，据券商统计，不管大行、股份行，还是城商行、农商行，短期固收类理财产品近半个月的平均年化收益率都是负的。破净比例（净值小于1，意味着投资者不但没有获得收益，甚至损失了部分本金）也是直线上升，已经逼近今年3月份。面对此种情况，有一些风险承受能力比较低、或者流动性要求高的用户选择了赎回，那赎回的钱能往哪投呢？今天就来总结一波~01几乎零回撤的产品（1）货币基金提起零回撤的产品，不少人第一个想到的可能就是货币基金。但咋说呢？货币基金没有想象的那么“只赚不亏”。不少人“货币基金零回撤”的印象可能是余额宝给的，2013年5月，余额宝成立以来从没亏过一天。但余额宝没亏过，不代表其他货币基金没亏过啊。比如这只，在这一波中就亏了。为啥亏呢？债券仓位太高，平均在40%左右，三季度又提到了51%。作为对比，余额宝的债券仓位平均只有10%左右，剩下大部分都存成了银行存款。这样，即使债券仓位某日小亏，但当日的利息收入也能覆盖亏损，这才有了余额宝“成立近10年，从没亏过一天”的传奇。不过，懒猫梳理了下，7多只货币基金中，只有23只出现过短暂亏损，占比不算高。而且亏损幅度不大，最大回撤只有0.06%。亏损后也能很快收复失地，大部分都能在1-2天内收复失地，用时最长的大概是17天收复失地。从这个角度来说，你把货币基金当做“类零回撤”产品也不是不可以~（2）存款如果货币基金你也拿不住，那不妨把目光往回转，考虑下存款~不是开玩笑哦，不考虑流动性，单看收益的话，有的存款已经比货币基金高了。余额宝过去1年的收益也就1.73%，过去2年总收益是3.9%。但四大行一年定存的利率已经给到了1.9%，2年年利是2.4%（算总收益的话是4.8%），中小银行还要更高一些。不考虑货币基金可以随时变现的优势，存款是更好的选择。如果你有一笔钱长期不用，那存货币基金还真没存定期赚的多。而且，存款也不只有定存一种，形式还是蛮多的：1）大额存单这种一般是20万起存，金额大了，收益也会再高一些。工行3年期大额存单年利率是3.1%，某民营银行3年期大额存单年利率是3.35%，还有一家民营银行利率更高一些，年化利率是4%和4.2%（这两款产品没啥区别，4.2%的要靠抢（很难抢到），4%的可以预约存）。2）银行结构性存款银行的结构性存款一般会挂钩某类资产。以某行的“中证5看涨自动赎回”为例，它挂钩中证5指数，约定了9个观察日。只要在这9个观察日中的任一天，中证5的收盘价高于期初价格，投资者就能获得5.15%的年化收益，反之则只能拿到0.5%的收益，有点像和银行对赌。某家银行还有挂钩“XX全球资产轮动指数”的结构性存款。这个存款要存2年，2年后如果指数涨幅超过10%，银行给你按年化5.3%计算收益。最差的情况，如果指数跌了，银行按年化4.8%给你计算收益。也就是说这个产品的年化收益介于4.8%-5.3%之间。当然也有风险，这是个美元产品，存进去的是美元，取出来的也是美元，2年后如果美元汇率跌了，你也会承担一部分汇兑损失。3）特定养老储蓄还有刚刚试点的特定养老储蓄产品，据说5年期年利率能到3.5%-4%，比普通存款高不少。存款期限也要长得多，分为5年、10年、15年、20年四档。目前只在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展试点，不过存入有限制，要求“客户年龄+存款期限 > 55年”，年轻人可能不符合条件，但真想买的话也有途径，以父母的名义买呗！（3）理财险理财险也是一个方向，而且收益不算低，不少理财险号称“长期持有，复利接近3.5%”。缺点嘛，就是持有时间长。以某理财险为例，要投保到第8年，现金价值才超过累计保费。这里解释下，现金价值就是你退保时，保险公司返还给你的钱。“投保到第8年，现金价值才超过累计保费”意思是，前8年你取出来的话，不仅不赚钱反而亏钱。“长期持有，复利接近3.5%”是说，当你持有十几二十年，甚至更长时间后，才能赚取3.5%的复利。（4）券商收益凭证券商受益凭证有两种：一种是和某类资产挂钩，也就是和券商对赌的。这种和刚刚说的银行结构性存款一个性质。不过券商没有银行厚道，招行那个对赌失败，还给你0.5%的利息，比活期高，券商基本是让你拿回本金，很少给利息。还有一种不挂钩资产，给你一个预期收益率的。这个收益率怎么算出来的呢？在人民币存款基准利率的基础上加点算出来的，本质上是券商向你借了一笔钱，然后到期后还本付息。（5）提前还房贷以上都是“开源”的法子，但赚钱嘛，开源是个路子，节流也是个路子。懒猫这里还有个“节流”的法子，那就是提前还房贷。看下28年以来的房贷平均利率，最低也有4.5%。而前面说了，当下大部分极低风险理财最高也就能给到3.5%的收益，微众银行4%的大额存单都已经被疯抢了。所以，如果手里真有一大笔长期不用的闲钱，提前还房贷可能还真不失为一个好选择。02低回撤的产品多低算低呢？我们以债券基金的平均表现为标准。过去3年，债券基金的平均年化收益是3.12%，最大回撤是1.52%，这一波最大回撤是0.65%。回撤比它低，且有对应基金的主要是这3个指数：短债基金指数、同业存单指数、中证短融。比较这3个指数的收益和回撤，短融的性价比最高，不仅收益最高，而且回撤也和同业存单差不多，比短债基金小一大截。那什么是短融呢？就是企业在银行间市场发的短期（1年内）融资券。中证短融指数是从中优选“投资级”的短融券作为样本，编制成的一个指数。基金方面目前，短融基金主要是这几个：过去3年年化收益2.5%左右，最大回撤约是0.3%。同业存单指数基金和短债基金之前介绍过，可以参考这两篇文章：短债基金：“余额宝”最佳替代！手把手教你挑选短债基金同业存单指数基金：什么？！你还在买余额宝？原创不易，欢迎小伙伴转发、评论、点赞、点“在看”哦！！！*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。更多阅读明星经理 懒猫基金池（经典版，更新版，3.0）｜张坤 | 傅鹏博｜朱少醒｜刘彦春｜谢治宇｜董承非｜周应波｜傅友兴｜张清华｜杨浩｜王崇｜何帅｜程洲｜袁芳｜周蔚文｜萧楠｜曲扬｜林英睿｜杜洋 | 范妍 | 丘栋荣（1 ，2）| 李崟 | 聂世林 | 周海栋 | 金梓才 | 缪玮彬 | 刘涛 | 姜诚 | 张翼飞 | 于洋 | 刘畅畅 | 杨金金 | 韩创 | 张宇帆 | 王斌 | 李进 | 刘晓 | 饶刚基金入门｜基金简历｜分类｜风险与收益｜净值｜基金费率一览｜限购怎么办？｜平台测评 | 基金规模多大合适 | 底部信号 | 主要赛道最大回撤 | 基金经理卸任信号 | 买多少只基金合适 | 冠军基金要不要买 | 基金跨平台转换行业解读｜白酒｜消费｜医药｜新能源｜新能源车｜军工｜银行｜农业 | 房地产 | 芯片 | 泛科技指数 | 中概互联 | 碳中和 | 猪周期品种分析｜固收+｜短债基金｜债券基金｜偏债混合型｜封闭式基金｜打新基金｜中概股｜港股｜QDII｜可转债打新｜国债逆回购 | 场内封基 | 中证5 | 中证1 | 证金债基金 | 同业存单指数基金 | 红利指数基金 | 银行理财 | 机构重仓基金 | 香草 | REITs | FOF | 量化基金基金公司 | 易方达 | 兴全 | 睿远