测评说明：本评测以投资者身份，对平台的背景、投资体验、信息披露等投资者关心的问题进行体验，并给予尽量客观公正的点评，测评时间为2017年10月27日。报告中所有资料、数据均来自公开信息，包括但不限于和信贷官网以及第三方机构等。

本报告主要针对和信贷的网贷业务进行评测，平台其他金融业务另行评测。

一、平台背景

（一）平台概况及背景

和信电子商务有限公司，2014年3月在北京注册成立（注册号：110000016823530），注册资本金10527 万元，注册地址北京市朝阳区建国路甲92号-4至24层内13层1313，法人代表安晓博。经营范围包括：经济信息咨询；投资管理；投资咨询；资产管理；电子商务；财务咨询（不得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记帐等需经专项审批的业务，不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料。）；会展服务；企业管理咨询；计算机系统集成及软件硬件开发与销售；数据处理服务；接受金融机构委托从事金融业务流程外包；市场调查；企业形象策划；设计、制作广告；计算机软件的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）。

和信贷是和信旗下互联网金融服务的子品牌。和信电子商务有限公司（下称“和信贷”），成立于2014年，是和信旗下互联网金融服务的子品牌。作为互联网P2P网络借贷信息中介机构，和信贷通过完善的风险控制体系，为用户提供安全透明的出借咨询服务。

根据和信贷2017年9月月报交易数据显示，截止到2017年9月30日，和信贷注册用户总数达到2,202,554人，总出借金额达到142.16亿元，为用户赚取收益共计5.12亿元，待还余额54.85亿元。其中9月份注册用户数为46,255人，

同比增加168.8%；出借金额达78,873万元， 同比增加205.0%；投资人数达21,764人，同比增加105.9%。

（二）平台股权结构及变动情况

分析：和信贷的股权结构比较简单，安晓博作为和信贷的法定代表人，也是股权占比最大的控股人，控股比例达到94.99%。其他投资人占比5.01%，大致可以判断安晓博为和信贷的实际控制人。

（三）平台管理团队情况

安晓博先生，和信集团创始人兼董事长。具有超过13年的金融行业实践及管理经验，对中国互联网金融改革创新、互联网金融风险控制与管理、互联网金融平台运作等领域具有深刻见解，是中国互联网金融领域的践行者和资深专家。2013年，正式创立了和信贷互联网金融平台，希望凭借多年的资产管理服务和风险控制经验，依托新型互联网技术开创新型金融业务模式，为用户提供比传统金融更加丰富、便捷、灵活的投资理财产品。早年曾供职于华夏银行，具有国有大中型企业以及民营企业的审批经验，同时具备处理大型项目授信以及复杂授信产品的经验。2014年曾被知名周刊《经济杂志》授予了中国金融创新杰出人物奖。

周歆明先生，和信贷联合创始人兼CEO。他是国内资深的互联网金融产品专家，在金融和互联网领域的战略规划、互联网金融产品的策划和运营、用户体验设计等方面拥有丰富的理论研究和实践经验，引领互联网金融向以用户服务为核心方向演变。2013年，基于对互联网时代下金融改革与创新的前瞻观察，他与安晓博先生共同创立了和信贷互联网金融平台,全面领导统筹平台客户端的日常经营管理工作，并推动平台重大战略的实施。自平台成立之日起，始终坚持“让金融更简单“的经营理念，以用户体验为核心，平台交易额和用户量稳步快速提升。在加入和信贷之前，曾先后供职于京东集团，九城等知名互联网公司，并有过成功的移动互联网创业经历。

张启森先生，现担任和信贷首席财务官，全面组织领导公司的财务管理和资本运作工作，同时致力于制定公司中长期的财务战略及财务政策。拥有超过10年的资本运营及财务管理经验, 具有极强的财务分析、资金管理和融资能力，尤其擅长企业风险动态管控以及投融资方案设计。在加入和信贷之前，曾供职于美国IDC、GE等知名跨国公司,担任资本市场及财务负责人，主要负责金融建模及分析和财务管理工作。

王冬玲女士，现担任和信贷首席风险官，全面负责公司业务风险系统及风险控制管理体系。在个人零售、小微企业、供应链金融、融资租赁等各类信贷风险管理领域深耕超过10年，具有扎实的风险管理理论功底和实践经历，精通风险管理流程和国内金融法律法规，熟悉风险计量方法和风险缓释技术。在加入和信贷之前，曾供职于平安普惠金融信用审批部门，长期领导信贷风险团队对客户申请信息进行核实鉴定。更早之前，曾在知名证券投资咨询顾问有限公司担任投资相关职位。

华丽丽女士，现担任和信贷首席运营官，负责平台的整体运营战略，整合公司内外部资源达成运营目标。在金融行业和互联网行业已经拥有10余年的工作经历，对互联网金融的客户运营及会员营销具有深刻洞察，有千万级用户产品运营经验。在加入和信贷之前，曾供职于知名互联网平台——搜易贷，主持平台日常运营工作。在此之前，曾在商业银行担任运营负责人，帮助传统商业银行实现向数字银行转型。更早前，还曾先后在唯品会、奇虎360、京东、阿里巴巴等多家业内顶级互联网企业任职。

郜天浩先生，现担任和信贷首席市场官，主导商务合作、营销、公关、品牌等工作，致力于构建和信贷品牌资产，实现用户有机增长。具有多年的市场整合行销实战经验，长期服务于大型电商、快消以及美妆品牌，获得良好市场反馈。善于利用品牌定位工具，使企业在外部定位清晰，在瓜分市场份额中呈现明显优势。在加入和信贷之前，在业内领先的互联网金融平台——PPmoney担任CMO。更早前，曾先后供职于国内大型互联网科技公司、大数据整合营销公司及传统4A广告公司，历任商业战略、产品、项目及公共事务负责人。曾荣获中国虎啸奖终身评委等荣誉。

分析：从和信贷高管的简历可以看出，6位高管拥有金融从业背景，金融、风险管理能力丰富。并有3名高管具有互联网、计算机技术、风险控制方面的管理、运营、开发的经验和背景。根据网贷天眼的研究，运行比较健康的网贷平台，高管人员的构成一般包括“金融+互联网运营+计算机技术开发+财务+法律”方面的人才，其中，应以金融和风险控制背景的人才为基础进行搭建。因此，和信贷高管构成是比较合理的。

二、产品与投资体验

（一）产品

目前和信贷的投资标的主要分为荷包、散标、月月升息、债权转让。其中，荷包是和信贷为投资人提供的本金循环出借及到期转让退出工具。荷包内是信用借款及车抵借款需求，投资人的出借金额将实现分散出借；散标区展示的为可投标的；月月升息是本金循环出借及到期转让退出工具。月月升息内包含信用贷及车贷项目，1个月锁定期结束后可随时申请退出，退出成功后按照持有时间每月对应的预期年化计算收益；债权转让区为投资人将已经投资成功但尚未到期的债权进行转让的标的。

出借人：也称投资人，是指已经或准备在网站上进行出借活动的用户。凡18周岁以上的中国大陆地区公民，都可以成为理财人。为保障理财人的资金安全，理财人取现前必须要通过实名认证和电话认证。

1.主要产品比较

从投资收益上来看，1个月的投资产品，月月升息收益较高；1~3个月期限的投资产品，散标收益更高；投资期限在6个月以及6个月以上，可选择荷包投资。

在灵活性方面，荷包灵活性高，锁定期内也可以申请退出，但是需向平台缴纳一定的手续费用；散标支持债权转让，按照转让金额，收取0.5%的手续费，最低1元每笔。标的持有30天以上时，可申请转让；目前，月月升息不支持锁定期内紧急退出，只能到期自动申请退出。

综上来看，和信贷官网提供的3款主要产品各有千秋。其中，散标主要是满足投资人自主选择、个性化的投资需求，且中长期标的利率优势明显；荷包则更加简单便捷，为用户节省了大量的时间、精力；月月升息提高了投资人的资金利用效率，避免资金站岗问题，提高了资金灵活率。

2.债权转让

债权转让服务是和信贷为已经投资成功但尚未到期的，且符合转让申请规则用户的债权转让给其他用户时，向债权出让人和债权受让人双方提供的中介服务。

债券转让条件及规则：

3.手续费

目前，和信贷平台暂不向用户收取充值和部分条件下的提现手续费，但会根据投资者等级的不同收取2%-10%的利息管理费；荷包等项目在锁定期内退出收取本金的2%作为手续费。

（二）投资体验

笔者主要体验了月月升息和散标，实际操作下来，有以下几点体会：

（1）预期收益较高，但利息管理费冲减了部分收益。天眼研究院数据显示，9月网贷行业平均综合利率为9.74%。相比之下，和信贷的预期年化收益均在10%左右，高于行业平均水平。但是，平台同样会根据投资者等级的不同收取1%-9%的利息管理费，相应冲减了部分收益。

（2）门槛低，次日起息。和信贷的投资门槛较低100元起投，目前不少P2P投资平台均为1000元、5000元，甚至1万元起投。

（3）活跃度较好，标的丰富。平台用户投资较为活跃，标的满标时间短，部分短期标发布后便迅速被一抢而空。但是不会出现无标可投的现象，标满之后，平台会不断发布新的投资标的进行补足，这也反映出和信贷资产端比较丰富。

（4）借款标的信息披露详细。和信贷平台上的每个借款标的都会披露借款人的性别、学历、居住地、所处行业、职位、资产情况和借款用途，并会以抵押物作为还款保障。相关图片资料的披露也较为全面，包括借款人的身份证、抵押物照片、抵押登记证信息、机动车行驶证和借款合同等。

（5）在线客服回答专业，在体验的过程中，笔者多次咨询平台客服，客服都耐心并做出专业的回答。

三、信息披露评价

由于产品体验一节已对和信贷产品信息披露做出详细评价，本节主要针对和信贷的主体信息、业务信息及备案信息进行评价。

和信贷根据信披要求设有信息披露专栏。

信息披露主要分为：关于我们（公司主要信息）、公司动态、荣誉资质、运营数据以及联系我们五大项。

信息披露中不仅详细介绍了和信贷的公司基本运营状况，管理团队、合作机构等主要信息，投资人还能在信息披露栏中明确的看到运营报告等数据信息。

可以看出，和信贷在信披方面较为详尽，比较符合信披指引要求。

四、合规评价

随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称暂行办法）等监管政策的出台，网络平台的合规性变得愈发重要。我们看到和信贷也在积极进行调整：

（1）和信贷在合规方面一直都积极跟进监管政策，不落人后，不仅坚持小额分散原则全面发展消费金融业务。

（2）已完成资金存管。据了解，和信贷已于2017年1月上线江西银行存管业务。

五、投资人服务与舆情分析

目前，平台通过电话、在线咨询、微信、论坛与投资人展开互动，客服响应速度较快，偶尔出现长时间无应答的情况，回复较专业。同时，官网、论坛和微信公众号会实时更新资讯信息等。除此之外，和信贷还会接待投资人来公司考察，包括但不限于核验标的真实度等，并开展了不少线下投资交流活动，与投资人保持良好的沟通。

六、总结

和信贷作为专业的车辆抵押业务的网贷信息中介平台，具有业务标的小额、风险低的特点。基本符合目前对于平台合规的各项要求，且在信息披露方面逐步详尽。可以看出，和信贷作为老牌互联网金融平台，一方面积极拥抱监管政策，走在合规的前列，另一方面又以技术创新为驱动，不断优化产品与服务，为互金行业在合规与创新方面做出了良好示范。