降准降息这个词听起来很专业，但其实并不难理解。简单来说，降准就是人民银行下调存款准备金率，这就像给银行松绑，让银行有更多的钱可以借给企业和老百姓。比如说，人民银行 9 月底以来下调存款准备金率 0.5 个百分点，向市场释放约 1 万亿元长期流动性资金。这意味着银行不需要把那么多钱存到央行了，可以把更多的资金拿出来放贷，支持企业的发展和老百姓的消费。

降息呢，就是降低各种利率，比如逆回购操作利率、中期借贷便利利率、贷款市场报价利率等。这样企业和居民借钱的成本就降低了。就像这次，7 天期逆回购操作利率下调 0.2 个百分点，中期借贷便利 (MLF) 利率水平下行 0.3 个百分点，贷款市场报价利率（LPR）下调 0.25 个百分点。这些降准降息的政策进一步减轻了企业融资和居民信贷成本，有利于促进投资和消费。

降息有很多方式呢。传统的降息指的是央行直接降低基准利率，包括降低存款基准利率和贷款基准利率。新型方式降低 LPR 利率也是央行新型降息方式，这也是利率市场化的发展方向，通过下调 MLF 利率或加点的方式来降低 LPR 利率。LPR 全称是贷款基础利率，又名贷款市场报价利率。全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出贷款市场报价利率。

降息对我们的生活有很多影响哦。对于居民个人来说，降息会降低商业银行和金融机构的存款利率，这在一定程度上会导致我们的储蓄收益降低，同时，理财产品的收益率也会下调，理财收益减少。但是，贷款利率下调了，我们的贷款成本就减少了。比如公积金贷款或商业房产的贷款、还款利率是跟央行的基准利率挂钩的。因此，基准利率的降低对于一些想要买房的个人和家庭来说，房贷压力变小了。另一方面，贷款成本降低会使普通人更容易获得财务支持，这样会鼓励更多具备能力的人去创业。不过，降息也会在一定程度上使本币贬值，外币升值，这会让我们购买国外产品、出国留学、旅游成本上升。

对于金融市场来说，降息能够直接减轻企业财务负担，降低融资成本，从而有利于上市公公司降低融资成本，改善上市公司业绩，提高上市公司的投资价值，降低市盈率。从行业和板块上讲，降息对那些对财务杠杆依赖较大、债务融资规模较大的项目和企业，如房地产行业、公路水电等投资规模较大的基础设施和前期投入较大的科技项目将会带来更多的好处。另外，由于利率下降，降息、会在一定程度上刺激居民对住房和汽车的信贷消费，从而进一步改善房地产类和汽车行业上市公司的经营业绩。不过，信息产业上市公司由于货币资金充足，以往利息收入较多，降息对这些上市公司反而会造成不利影响。股市和债券市场是两大直接融资市场，两大融资市场是联动的，降息对债券市场也有很大影响，银行降息使得存款储蓄的吸引力下降，国债投资价值提升，市场形成的降息预期也有利于企业债和国债走向慢牛行情。

对于房地产等实体产业来说，银行降息鼓励资金流出，转为消费投资，这对于宏观经济和实体产业发展有刺激作用，一方面降息提升了消费者的购房意愿，另一方面房地产相关企业可以获得更多低息融资，进行业务扩张，带动钢材，水泥，建材等实体制造业发展。

二、为啥要降准降息？

1. 促进投资和消费

降准降息能够减轻企业融资和居民信贷成本，这对促进投资和消费有着重要作用。对于企业来说，降准意味着银行有更多资金可用于放贷，企业借钱成本降低。比如人民银行下调存款准备金率后，向市场释放了约 1 万亿元长期流动性资金，这让企业更容易获得贷款。而且，各种利率下调，像逆回购操作利率、中期借贷便利利率、贷款市场报价利率等下降，进一步降低了企业融资成本。企业融资成本低了，就更有动力扩大生产、进行技术创新。比如一家制造企业，原本因为资金成本高而不敢扩大生产线，现在贷款利率下降，企业可以以更低的成本获得资金，就更愿意投入资金去扩大生产规模，引进新的技术设备，这就是促进了投资。

对于居民来说，信贷成本低了，消费意愿也会增强。比如房贷利率下降，每月还款减少，居民就有更多可支配收入去消费。或者居民更愿意贷款买车、购买大件商品。以一个普通家庭为例，房贷利率下调 0.25 个百分点后，每月还款额减少了几百元，这几百元可以用来购买生活用品、外出就餐或者进行娱乐活动，这就促进了消费。

2. 应对经济形势

当前经济可能面临一些挑战，比如有效需求不足。通过降准降息，可以释放流动性，刺激经济增长，为经济稳定增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。在经济增长放缓、市场需求不足的时候，降准降息就像是一剂强心针。降准可以增加银行的可贷资金，让银行有更多资金支持实体经济。降息则降低了企业和个人的融资成本，鼓励企业投资和居民消费。这样可以刺激经济活动，增加市场需求，促进经济复苏。

例如，在当前经济形势下，一些企业因为市场需求不足而减少投资，居民也因为对未来经济的不确定性而减少消费。这时，央行通过降准降息，降低企业融资成本，让企业有更多资金用于生产和投资。同时，降低居民信贷成本，鼓励居民消费，增加市场需求。这样可以促进经济的良性循环，为经济稳定增长创造条件。

三、降准降息对咱有啥影响？

1. 居民方面

贷款成本降低：房贷：降准降息后，房贷利率下降，每月还款额减少，购房成本降低。以一套总价一定数额的房屋为例，在降息后，贷款期限内的总利息支出将有所减少。例如，原本每月还款 5 元，现在可能减少到 48 元左右，长期下来能节省不少开支。消费贷和车贷：消费贷和车贷的利率也随之下调，使得居民在消费和购车时的成本降低。原本一辆车贷款购买需要支付较高的利息，现在利率降低后，购车压力减小，能刺激居民购买大件商品。理财收益变化：银行理财产品的收益率可能会因市场利率的下降而有所降低。居民在选择理财产品时需要调整预期回报率，寻找更加合适的投资渠道。可能原本预期年化收益率为 4% 的理财产品，现在可能只有 3.5% 左右。

2. 企业方面

融资成本降低：企业可以以更低的利率获得贷款，用于扩大生产规模、进行技术创新或开拓市场等，增强企业竞争力。例如，一家制造企业原本融资成本较高，不敢扩大生产线，现在贷款利率下降，企业能够以更低的成本获得资金，就更愿意投入资金去 扩大生产规模，引进新的技术设备。投资意愿增强：在较低的利率环境下，企业对未来预期更乐观，投资意愿增强，带动经济增长，创造更多就业机会。企业扩大生产规模、进行技术创新等投资行为，会增加对劳动力的需求，从而降低失业率。